Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Lion Metal Works Tbk (LION) mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset
- Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar Rp 608.268.884.862, mengalami penurunan 14,83% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar Rp 714.173.448.726.
- Aset Lancar: Aset lancar menurun 17,78% menjadi Rp 383.557.518.841, terutama dipengaruhi oleh perubahan pada penurunan piutang usaha dan persediaan.
- Aset Tidak Lancar: Aset tidak lancar tercatat sebesar Rp 224.711.366.021, turun 9,28%, didorong oleh penurunan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya.
Liabilitas
- Total Liabilitas: Hingga akhir September 2025, liabilitas mencapai Rp 135.918.040.756, turun 36,22% dibandingkan akhir tahun lalu.
- Liabilitas Jangka Pendek: Tercatat sebesar Rp 72.563.127.198, menurun 47,73%, terutama disebabkan oleh penurunan uang muka pelanggan, utang usaha, dan pinjaman bank jangka pendek.
- Liabilitas Jangka Panjang: Berada di posisi Rp 63.354.913.558, dengan penurunan 14,71%, mencerminkan pelunasan pinjaman bank jangka panjang.
Ekuitas
- Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar Rp 472.350.844.106, turun 5,73% dibandingkan 31 Desember 2024, didorong oleh rugi bersih periode berjalan dan pembagian dividen.
Laporan Laba Rugi
Pendapatan Selama sembilan bulan pertama 2025, pendapatan perusahaan mencapai Rp 243.610.333.266, turun 16,92% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 293.250.580.084. Penurunan ini terutama ditopang oleh penurunan penjualan barang ke pihak ketiga.
Laba Bersih Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp (26.102.851.684), menurun signifikan (mengalami rugi) YoY dari periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 2.281.133.940. Perubahan ini disebabkan oleh penurunan margin kotor dan peningkatan beban usaha.
Earnings per Share (EPS) EPS tercatat sebesar Rp (50), mencerminkan penurunan tajam YoY dari Rp 4, sejalan dengan perubahan laba bersih menjadi rugi bersih.
Rasio Keuangan
Likuiditas
- Current Ratio: 5,29x, menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar.
- Quick Ratio: 3,28x, mengindikasikan likuiditas yang lebih ketat dengan mengecualikan persediaan dari aset lancar.
Profitabilitas
- Margin Laba Kotor: 17,95%, menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penjualan.
- Margin Laba Bersih: -10,71%, mencerminkan tingkat profitabilitas setelah dikurangi seluruh beban operasional dan pajak.
Efisiensi & Pengembalian
- Return on Assets (ROA): -5,72% (dianualkan), menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih.
- Return on Equity (ROE): -7,37% (dianualkan), menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
Solvabilitas
- Debt to Equity Ratio (DER): 0,29x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan dan tingkat ketergantungan yang rendah pada utang.
Valuasi Pasar
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 424 per 29 Okt 2025, PER tercatat -6,36x (dianualkan), mengindikasikan perusahaan mencatatkan kerugian.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham sebesar Rp 908,09, PBV perusahaan berada di level 0,47x, mencerminkan valuasi di bawah nilai buku perusahaan.
Kesimpulan
Kinerja keuangan PT Lion Metal Works Tbk selama kuartal III 2025 menunjukkan penurunan profitabilitas yang signifikan, meskipun terdapat perbaikan besar pada struktur neraca.
Penurunan pendapatan dan margin yang tergerus menjadi sinyal tantangan operasional. Namun, investor perlu memperhatikan posisi likuiditas yang sangat kuat (Current Ratio 5,29x) dan tingkat leverage yang sangat rendah (DER 0,29x) yang dapat mempengaruhi kinerja kuartal selanjutnya.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
