Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Primadaya Plastisindo Tbk mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset
- Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar Rp 620.758.640.728 , mengalami kenaikan 3,90% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar Rp 597.455.837.299.
- Aset Lancar: Aset lancar tumbuh 19,58% menjadi Rp 191.127.064.122 , terutama dipengaruhi oleh perubahan pada peningkatan signifikan nilai persediaan.
- Aset Tidak Lancar: Aset tidak lancar tercatat sebesar Rp 429.631.576.606 , turun 1,83% , didorong oleh penurunan pada pos uang muka dan biaya dibayar di muka tidak lancar.
Liabilitas
- Total Liabilitas: Hingga akhir September 2025, liabilitas mencapai Rp 198.780.101.471 , naik 0,30% dibandingkan akhir tahun lalu.
- Liabilitas Jangka Pendek: Tercatat sebesar Rp 128.332.582.281 , meningkat 18,54% , terutama disebabkan oleh kenaikan utang bank jangka pendek.
- Liabilitas Jangka Panjang: Berada di posisi Rp 70.447.519.190 , dengan penurunan 21,66% , mencerminkan berkurangnya saldo utang bank jangka panjang.
Ekuitas
- Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar Rp 421.978.539.257 , naik 5,69% dibandingkan 31 Desember 2024 , didorong oleh perolehan laba bersih periode berjalan.
Laporan Laba Rugi
Pendapatan Selama sembilan bulan pertama 2025, pendapatan perusahaan mencapai Rp 387.298.988.556 , naik 18,40% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 327.099.450.519. Pertumbuhan ini terutama ditopang oleh peningkatan penjualan bersih pada segmen botol dan material.
Laba Bersih Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 26.337.783.913 , naik 44,99% YoY dari periode yang sama tahun lalu. Perubahan ini disebabkan oleh peningkatan margin kotor, meskipun diimbangi oleh kenaikan beban keuangan.
Earnings per Share (EPS) EPS tercatat sebesar Rp 8,60 , mencerminkan kenaikan 45,02% YoY, sejalan dengan perubahan laba bersih.
Rasio Keuangan
Likuiditas
- Current Ratio: 1,49x, menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar.
- Quick Ratio: 0,61x, mengindikasikan likuiditas yang lebih ketat dengan mengecualikan persediaan dari aset lancar.
Profitabilitas
- Margin Laba Kotor: 18,74%, menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penjualan.
- Margin Laba Bersih: 6,80%, mencerminkan tingkat profitabilitas setelah dikurangi seluruh beban operasional dan pajak.
Efisiensi & Pengembalian
- Return on Assets (ROA): 5,77% (disetahunkan), menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih.
- Return on Equity (ROE): 8,55% (disetahunkan), menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
Solvabilitas
- Debt to Equity Ratio (DER): 0,47x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan dan tingkat ketergantungan pada utang.
Valuasi Pasar
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 394 per 28 Oktober 2025, PER tercatat 34,35x (disetahunkan), mengindikasikan valuasi premium.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham sebesar Rp 137,84, PBV perusahaan berada di level 2,86x, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap prospek pertumbuhan.
Kesimpulan
Kinerja keuangan PT Primadaya Plastisindo Tbk selama kuartal III 2025 menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat, didorong oleh peningkatan pendapatan dan laba bersih yang signifikan. Struktur modal perusahaan tetap sehat dengan DER yang rendah (0,47x).
Namun, investor perlu memperhatikan peningkatan signifikan pada beban keuangan dan rasio likuiditas yang ketat (Quick Ratio 0,61x) yang sangat bergantung pada perputaran persediaan. Valuasi pasar saat ini (PER 34,35x dan PBV 2,86x) juga mencerminkan valuasi yang premium.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
