Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Teladan Prima Agro Tbk mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar Rp 6.207.108.405 (ribu), mengalami kenaikan 9,58% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar Rp 5.664.445.219 (ribu).
- Aset Lancar: Aset lancar tumbuh 3,00% menjadi Rp 1.819.609.212 (ribu), terutama dipengaruhi oleh kenaikan pada persediaan.
- Aset Tidak Lancar: Aset tidak lancar tercatat sebesar Rp 4.387.499.193 (ribu), naik 12,56%, didorong oleh peningkatan nilai aset tetap.
Liabilitas Total Liabilitas: Hingga akhir September 2025, liabilitas mencapai Rp 2.631.574.846 (ribu), naik 4,44% dibandingkan akhir tahun lalu.
- Liabilitas Jangka Pendek: Tercatat sebesar Rp 1.422.978.054 (ribu), menurun 9,52%, terutama disebabkan oleh penurunan bagian jangka pendek utang bank jangka panjang.
- Liabilitas Jangka Panjang: Berada di posisi Rp 1.208.596.792 (ribu), dengan kenaikan 27,63%, mencerminkan perubahan struktur pendanaan jangka panjang.
Ekuitas Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar Rp 3.575.533.559 (ribu), naik 13,70% dibandingkan 31 Desember 2024, didorong oleh peningkatan saldo laba.
Laporan Laba Rugi
Pendapatan Selama sembilan bulan pertama 2025, pendapatan perusahaan mencapai Rp 3.813.244.295 (ribu), naik 32,93% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 2.868.602.829 (ribu). Pertumbuhan ini terutama ditopang oleh peningkatan penjualan minyak kelapa sawit.
Laba Bersih Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 829.300.009 (ribu), naik 110,53% YoY dari periode yang sama tahun lalu. Perubahan ini disebabkan oleh peningkatan laba bruto dan adanya keuntungan dari akuisisi entitas anak.
Earnings per Share (EPS) EPS tercatat sebesar Rp 64,06 (angka penuh), mencerminkan kenaikan 110,52% YoY, sejalan dengan perubahan laba bersih.
Rasio Keuangan
Likuiditas
- Current Ratio: 1,28x, menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar.
- Quick Ratio: 0,84x, mengindikasikan likuiditas yang lebih ketat dengan mengecualikan persediaan dari aset lancar.
Profitabilitas
- Margin Laba Kotor: 34,05%, menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penjualan.
- Margin Laba Bersih: 21,75%, mencerminkan tingkat profitabilitas setelah dikurangi seluruh beban operasional dan pajak.
Efisiensi & Pengembalian
- Return on Assets (ROA): 17,81% (disetahunkan), menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih.
- Return on Equity (ROE): 30,92% (disetahunkan), menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
Solvabilitas
- Debt to Equity Ratio (DER): 0,74x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan dan tingkat ketergantungan pada utang.
Valuasi Pasar
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 785 per 28 Oktober 2025, PER (disetahunkan) tercatat 9,19x, mengindikasikan valuasi yang relatif terhadap sektor sejenis.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham sebesar Rp 276,16, PBV perusahaan berada di level 2,84x, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap prospek pertumbuhan perusahaan.
Kesimpulan
Kinerja keuangan PT Teladan Prima Agro Tbk selama kuartal III 2025 menunjukkan momentum pertumbuhan yang berkelanjutan, didukung oleh kenaikan pendapatan dan profitabilitas yang signifikan.
Pertumbuhan pendapatan dan margin yang terjaga menjadi sinyal positif terhadap efektivitas strategi bisnis perusahaan, termasuk akuisisi entitas anak yang memberikan kontribusi laba. Namun, investor perlu memperhatikan struktur liabilitas jangka panjang yang meningkat dan risiko makroekonomi seperti volatilitas harga komoditas yang dapat mempengaruhi kinerja kuartal selanjutnya.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
