Pada tahun 2025, PT Arwana Citramulia Tbk mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang dua belas bulan tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset
- Total Aset: Per 31 Desember 2025, total aset tercatat sebesar Rp 2,88 triliun, mengalami kenaikan 8,36% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar Rp 2,66 triliun.
- Aset Lancar: Aset lancar menurun 5,11% menjadi Rp 1,43 triliun, terutama dipengaruhi oleh penurunan pada kas dan setara kas serta persediaan.
- Aset Tidak Lancar: Aset tidak lancar tercatat sebesar Rp 1,45 triliun, naik 25,93%, didorong oleh perolehan aset tetap.
Liabilitas
- Total Liabilitas: Hingga akhir Desember 2025, liabilitas mencapai Rp 949,18 miliar, naik 21,10% dibandingkan akhir tahun lalu.
- Liabilitas Jangka Pendek: Tercatat sebesar Rp 740,05 miliar, meningkat 3,08%, terutama disebabkan oleh kenaikan beban akrual dan utang usaha kepada pihak ketiga.
- Liabilitas Jangka Panjang: Berada di posisi Rp 209,13 miliar, dengan kenaikan 217,40%, mencerminkan perubahan struktur pendanaan jangka panjang dari penambahan utang lain-lain.
Ekuitas
Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar Rp 1,93 triliun, naik 3,04% dibandingkan 31 Desember 2024, didorong oleh peningkatan saldo laba ditahan.
Laporan Laba Rugi
Pendapatan
Selama 12 bulan pertama 2025, pendapatan perusahaan mencapai Rp 2,91 triliun, naik 10,71% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 2,63 triliun. Pertumbuhan ini terutama ditopang oleh peningkatan volume penjualan kepada pihak berelasi.
Laba Bersih
Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 400,48 miliar, turun 5,98% YoY dari periode yang sama tahun lalu. Perubahan ini disebabkan oleh peningkatan beban pokok penjualan yang menekan margin kotor perusahaan.
Earnings per Share (EPS)
EPS tercatat sebesar Rp 55,93, mencerminkan penurunan 5,54% YoY, sejalan dengan perubahan laba bersih dan jumlah saham beredar.
Rasio Keuangan
Likuiditas
- Current Ratio: 1,93x, menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar.
- Quick Ratio: 1,77x, mengindikasikan likuiditas yang lebih ketat dengan mengecualikan persediaan dari aset lancar.
Profitabilitas
- Margin Laba Kotor: 30,33%, menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penjualan.
- Margin Laba Bersih: 13,74%, mencerminkan tingkat profitabilitas setelah dikurangi seluruh beban operasional dan pajak.
Efisiensi & Pengembalian
- Return on Assets (ROA): 13,88%, menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih.
- Return on Equity (ROE): 21,11%, menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
Solvabilitas
Debt to Equity Ratio (DER): 0,49x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan dan tingkat ketergantungan pada utang.
Valuasi Pasar
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 530 per 26 Februari 2026, PER tercatat 9,47x, mengindikasikan valuasi undervalued terhadap sektor sejenis.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham sebesar Rp 264,90, PBV perusahaan berada di level 2,00x, mencerminkan tingkat kepercayaan pasar terhadap prospek pertumbuhan fundamental perusahaan.
Kesimpulan
Kinerja keuangan PT Arwana Citramulia Tbk selama tahun 2025 menunjukkan stabilitas neraca operasional, meskipun terdapat tantangan kenaikan beban pokok penjualan. Pertumbuhan pendapatan yang terjaga menjadi sinyal positif terhadap efektivitas strategi bisnis penjualan perusahaan. Namun, investor perlu memperhatikan tekanan biaya produksi yang dapat mempengaruhi margin dan tingkat laba bersih pada periode selanjutnya.
Profil Singkat Perusahaan
PT Arwana Citramulia Tbk adalah perusahaan swasta nasional yang bergerak di bidang industri keramik dengan Standar Nasional Indonesia. Arwana memiliki lima pabrik yang terletak di lima lokasi berbeda.
Disclaimer: Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
