PT TBS Energi Utama Tbk (TOBA) mengumumkan rencana penerbitan Obligasi TBS Energi Utama Tahap II Tahun 2026 dengan jumlah pokok sebesar Rp500.000.000.000 (lima ratus miliar Rupiah). Penerbitan ini merupakan bagian dari Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi Utama dengan total target dana yang dihimpun mencapai Rp800.000.000.000.
Langkah korporasi ini dilakukan setelah sebelumnya Perseroan menerbitkan Obligasi Tahap I pada tahun 2025 senilai Rp125.000.000.000. Dalam aksi korporasi kali ini, Perseroan menawarkan tiga seri obligasi dengan tingkat bunga tetap yang bervariasi mulai dari 7,25% hingga 8,65% per tahun.
Detail Seri dan Bunga Obligasi TBS Energi Utama Tahap II
Berdasarkan informasi tambahan yang dipublikasikan Perseroan, obligasi ini dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment) dan dibagi menjadi tiga seri sebagai berikut:
- Seri A: Jumlah pokok sebesar Rp100.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap 7,25% per tahun dan jangka waktu 3 tahun sejak Tanggal Emisi.
- Seri B: Jumlah pokok sebesar Rp175.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap 8,00% per tahun dan jangka waktu 5 tahun sejak Tanggal Emisi.
- Seri C: Jumlah pokok sebesar Rp225.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap 8,65% per tahun dan jangka waktu 7 tahun sejak Tanggal Emisi.
Bunga obligasi akan dibayarkan setiap tiga bulan sekali. Pembayaran bunga pertama dijadwalkan pada 22 April 2026, sedangkan pembayaran terakhir sekaligus jatuh tempo adalah pada 22 Januari 2029 untuk Seri A, 22 Januari 2031 untuk Seri B, dan 22 Januari 2033 untuk Seri C.
Rencana Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum
Seluruh dana yang diperoleh dari hasil penawaran umum ini, setelah dikurangi biaya-biaya emisi, akan dialokasikan untuk kepentingan strategis perseroan, di antaranya:
- Pelunasan Utang: Sebesar Rp400.930.000.000 akan digunakan untuk melunasi sebagian pokok Obligasi I TBS Energi Utama Tahun 2023 Seri A yang memiliki tingkat kupon 8,80% dan jatuh tempo pada 3 Maret 2026.
- Setoran Modal Entitas Anak: Sebesar Rp46.390.000.000 dialokasikan sebagai setoran modal kepada PT Trisensa Mineral Utama (TMU). Dana ini akan digunakan TMU sebagai modal kerja pertambangan batubara, termasuk biaya jasa kontraktor pengupasan lapisan penutup dan pengangkutan.
- Modal Kerja Perseroan: Sisa dana akan digunakan untuk operasional rutin Perseroan, seperti beban gaji, sewa kantor, perawatan kantor, dan keperluan umum korporasi lainnya (general corporate purposes).
Kinerja Keuangan dan Pemeringkatan Efek
Hingga periode 30 September 2025 (tidak diaudit), Perseroan mencatatkan pendapatan sebesar US$288,2 juta, mengalami penurunan 14,4% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar US$336,6 juta. Penurunan ini utamanya dipicu oleh penurunan rata-rata harga dan volume penjualan batubara. Perseroan juga membukukan rugi periode berjalan sebesar US$127,9 juta pada 9M2025.
Meskipun demikian, instrumen surat utang ini telah mendapatkan peringkat idA (Single A) dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Peringkat tersebut berlaku untuk periode 16 Oktober 2025 hingga 1 Oktober 2026. Peringkat ini menunjukkan kemampuan emiten untuk memenuhi komitmen keuangan jangka panjang atas surat utang tersebut adalah kuat.
Poin Penting bagi Investor
- Peringkat Efek: Mendapat peringkat idA (Single A) dari Pefindo.
- Jaminan: Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, namun dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perseroan baik bergerak maupun tidak bergerak.
- Risiko Utama: Ketergantungan terhadap pendapatan dividen dan laba dari perusahaan anak, serta fluktuasi harga batubara global.
- Likuiditas: Terdapat risiko obligasi tidak likuid di pasar sekunder karena tujuan pembelian umumnya untuk investasi jangka panjang.
- Pembelian Kembali (Buy Back): Baru dapat dilakukan satu tahun setelah Tanggal Penjatahan.
- Penjamin Pelaksana Emisi: Terdiri dari PT Sucor Sekuritas (41,96%), PT Indo Premier Sekuritas (10,72%), dan PT RHB Sekuritas Indonesia (47,32%).
Profil Singkat Perusahaan PT TBS Energi Utama Tbk (TOBA) merupakan Perusahaan yang berbasis di Indonesia yang bergerak dalam pertambangan batu bara dan perkebunan kelapa sawit. Operasi bisnis Perusahaan dibagi menjadi dua segmen: pertambangan batu bara dan perkebunan.
Disclaimer: Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
