Emiten perusahaan induk, PT Abadi Nusantara Hijau Investama Tbk (PACK), resmi mengumumkan rencana penambahan modal dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu I (PMHMETD I) atau Rights Issue PACK. Dalam aksi korporasi ini, perusahaan menawarkan sebanyak-banyaknya 32,58 miliar unit Obligasi Wajib Konversi (OWK) dengan target perolehan dana mencapai Rp3,26 triliun.
Aksi Rights Issue PACK ini merupakan langkah strategis perseroan setelah bertransformasi dari bisnis kemasan digital menjadi perusahaan induk yang berfokus pada industri pertambangan nikel. Seluruh dana yang terkumpul, setelah dikurangi biaya emisi, akan dialokasikan untuk memperkuat struktur permodalan anak usaha guna menuntaskan akuisisi entitas tambang nikel.
Detail Penawaran dan Target Dana Rights Issue PACK
Berdasarkan prospektus yang dirilis, perseroan menawarkan sebanyak-banyaknya 32.586.939.356 unit Obligasi Wajib Konversi (OWK) dengan nilai nominal Rp10 per unit. Harga pelaksanaan ditetapkan sebesar Rp100 untuk setiap unit OWK. Rasio yang ditetapkan adalah setiap pemegang 5 saham lama yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham (DPS) pada tanggal 13 Januari 2026 berhak memperoleh 102 HMETD.
Setiap 1 HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 unit OWK. Nantinya, OWK tersebut dapat dikonversi menjadi saham baru perseroan dengan rasio konversi 1:1, yang berarti setiap 1 unit OWK dapat ditukarkan dengan 1 saham baru bernilai nominal Rp10. Masa konversi OWK dijadwalkan berlangsung selama satu tahun, mulai dari 27 Januari 2026 hingga 21 Januari 2027.
Rencana Penggunaan Dana: Fokus Ekspansi ke Industri Nikel
Manajemen PACK telah menetapkan rencana penggunaan dana hasil PMHMETD I dengan rincian sebagai berikut:
- Sekitar 86,93% atau Rp2,82 triliun: Dialokasikan untuk penyetoran modal dan pemberian pinjaman kepada entitas anak, yaitu PT Adhi Prakarsa Raya (APR) dan PT Sumber Cahaya Raya (SCR). Dana ini akan digunakan untuk melunasi kewajiban pembayaran atas pembelian saham di PT Karyatama Konawe Utara (KKU) dan PT Konutara Sejati (KS), dua perusahaan yang memegang izin usaha pertambangan bijih nikel di Konawe Utara.
- Sekitar 13,07%: Digunakan untuk keperluan modal kerja perseroan, termasuk biaya operasional seperti gaji karyawan, sewa kantor, perlengkapan kantor, serta biaya profesional konsultan hukum dan audit.
Langkah akuisisi KKU dan KS melalui anak usaha ini merupakan bagian dari strategi jangka panjang perseroan untuk mewujudkan pengembangan investasi yang berkesinambungan di sektor nikel.
Dampak Dilusi dan Peran Pembeli Siaga
Investor yang tidak menggunakan haknya dalam PMHMETD I ini perlu memperhatikan risiko dilusi yang cukup signifikan. Jika pemegang saham lama tidak melaksanakan haknya untuk membeli OWK yang ditawarkan, persentase kepemilikan saham mereka dapat terdilusi hingga maksimal 95,33% setelah pelaksanaan konversi OWK menjadi saham baru.
Untuk menjamin keberhasilan aksi korporasi ini, PT Eco Energi Perkasa (EEP) selaku pemegang saham utama dengan kepemilikan 47,16% telah menyatakan kesanggupannya. EEP berkomitmen untuk melaksanakan seluruh HMETD yang menjadi haknya dan juga bertindak sebagai pembeli siaga (standby buyer). EEP akan mengambil sisa OWK yang tidak diambil oleh pemegang saham publik, dengan jumlah maksimal sebesar 12,90 miliar unit OWK atau setara Rp1,29 triliun.
Jadwal Pelaksanaan HMETD PACK
Bagi para investor yang ingin berpartisipasi atau mengantisipasi aksi korporasi ini, berikut adalah jadwal penting pelaksanaan Rights Issue PACK:
- Cum-HMETD di Pasar Reguler dan Negosiasi: 9 Januari 2026
- Ex-HMETD di Pasar Reguler dan Negosiasi: 12 Januari 2026
- Cum-HMETD di Pasar Tunai: 13 Januari 2026
- Ex-HMETD di Pasar Tunai: 14 Januari 2026
- Daftar Pemegang Saham (Recording Date): 13 Januari 2026
- Pencatatan HMETD di Bursa Efek Indonesia: 15 Januari 2026
- Periode Perdagangan dan Pelaksanaan HMETD: 15 – 22 Januari 2026
- Distribusi OWK: 26 Januari 2026
- Periode Konversi OWK: 27 Januari 2026 – 21 Januari 2027
Poin Penting bagi Investor
- Target Dana Jumbo: PACK membidik dana Rp3,26 triliun untuk mendukung ekspansi di sektor komoditas nikel.
- Instrumen OWK: Penawaran bukan dalam bentuk saham langsung, melainkan Obligasi Wajib Konversi yang tidak berbunga dan akan dikonversi menjadi saham secara otomatis pada akhir periode jika tidak dilakukan secara manual.
- Risiko Dilusi Tinggi: Pemegang saham yang absen dalam aksi ini terancam dilusi kepemilikan hingga 95,33%.
- Fokus Bisnis Baru: Perseroan telah melakukan divestasi bisnis kemasan plastik dan kini sepenuhnya bertransformasi menjadi perusahaan induk investasi nikel.
- Dukungan Pengendali: Adanya pembeli siaga dari pemegang saham utama memberikan kepastian ketersediaan dana untuk rencana akuisisi anak usaha.
Profil Singkat Perusahaan PT Abadi Nusantara Hijau Investama Tbk (PACK) didirikan pada tahun 2019 dan resmi melantai di Bursa Efek Indonesia pada 8 Februari 2023. Awalnya perusahaan ini dikenal dengan nama PT Solusi Kemasan Digital Tbk yang bergerak di bidang industri kemasan plastik fleksibel. Namun, melalui RUPSLB pada Desember 2024, perseroan mengubah nama dan fokus usahanya menjadi perusahaan holding.
Disclaimer: Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan! https://bit.ly/pintarsahamid
