Skydrugz Radar: Saham Calon Multibagger atau Nyangkut Selamanya? Project Day 1

Skydrugz Radar 15 Desember 2021: Saham Calon Multibagger atau Nyangkut Selamanya? Project Day 1

Setelah melihat semua saham yang pernah multibagger selama ini seperti SMDR, TMAS, MLPL HRUM, saya menemukan sebuah pola bahwa mereka semua memiliki beberapa kesamaan yakni:

1. Mereka pernah mengalami fase Undervalued yang sangat lama. Proxy untuk menentukan Undervalued keempat saham di atas adalah super low PBV. SMDR TMAS MLPL HRUM mereka semua pernah memiliki PBV <1 dalam waktu yang sangat lama. Market tidak mengapresiasi mereka. Market tidak mempedulikan mereka.
2. Keempatnya memiliki fase downtrend yang sangat lama. SMDR TMAS MLPL HRUM mengalami fase downtrend yang sangat lama. Jangka waktunya lebih dari 2 tahun.
3. Ada katalis yang membangkitkan mereka. Seperti misalnya TMAS dan SMDR, katalis yang membangkitkan mereka adalah kelangkaan kontainer. HRUM katalisnya adalah rally coal dan ekspansi ke bisnis nikel. Sedangkan MLPL katalisnya adalah booming sektor digital dan kebetulan MLPL memiliki beberapa anak usaha yang mendanai beberapa startup yang lagi booming saat ini.
4. Perbaikan profitabilitas. TMAS laba naik 12.000%, SMDR laba naik 800%, HRUM laba naik 50%, MLPL rugi berkurang hingga 118%.

Jika ingin trading di saham – saham yang sudah bagger seperti di atas maka wajib hukumnya pasang pengaman cutloss, takutnya trend seketika berubah arah dari uptrend menjadi downtrend. Tapi kalau rally terus berlanjut, maka tidak menutup kemungkinan bagger dan gain akan bertambah. Sky is the limit. Saham yang dark downtrend lama lalu tiba – tiba rally bisa berlangsung lama rallynya. Jadi pilihannya antara follow the trend atau be a contrarian.

Kalau mau jadi trend follower, maka buy dan pasang target CL. Untuk TP nya tinggal pilih mau langsung TP all, TP bertahap atau naikkan terus trailing stop.

Kalau mau jadi contrarian, maka cari saham lain yang masih downtrend berat untuk diakumulasi.

Saya sendiri lebih suka memilih opsi kedua menjadi contrarian. Mencari jalan yang sunyi. Kalau di luar negeri, menjadi contrarian di saham artinya melakukan shortsell pada saham yang super uptrend dan sudah overvalued. Tapi saya tidak mau melakukan shortsell saham karena konsekuensi dari shortsell saham sangat riskan. Apalagi mau melakukan shortsell di kondisi seperti bursa Indonesia itu upside dibatasi ARB 7%, sedangkan downside jika shortsell goes wrong saham bisa ARA 25%. Risk and reward ratio nya tidak sebanding.

Oleh karena itu ketimbang melakukan shortsell, saya lebih memilih mencari saham yang menurut saya memiliki karakteristik yang mirip dengan saham yang pernah multibagger sebelumnya.

Karakter pertama, Undervalued. Patokan yang saya gunakan adalah PBV <1

Karakter kedua, downtrend berat selama lebih dari 6 bulan

Karakter ketiga, ada katalis yang membangkitkan. Ini berbeda – beda untuk setiap saham.

Karakter keempat, profitabilitas membaik.

Dengan menggunakan 2 karakter di atas saya menemukan 2 saham yakni JKON dan KBLI.

1. Keduanya sama-sama Undervalued dari sisi PBV. JKON PBV 0,8. KBLI PBV 0,51
2. Keduanya sudah downtrend berat selama lebih dari 6 bulan
3. JKON sudah ada katalis yakni baru saja mendapatkan dividen 200 milyar dari anak usaha. Yang mana dividen dari anak usaha ini akan tercatatkan di Q4 2021. Dan proyek konstruksi swasta yang menjadi niche utama JKON sudah mulai menggeliat. Selama 2020-2021 JKON terpaksa mengambil proyek pemerintah yang margin labanya lebih kecil agar bisa survive. Sedangkan KBLI tinggal menunggu saja proyek 35 GW direstart. Itu akan butuh banyak kabel lagi.
4. Profitabilitas dalam jalan menuju perbaikan. Di 2020, KBLI mengalami rugi berat. Namun di 2021 ini di Q1 dan Q2 KBLI sudah menunjukkan tanda – tanda Turnaround namun sayangnya di Q3 kinerjanya menurun lagi. Sehingga kita harus menunggu di Q4 untuk benar-benar memastikan KBLI Turnaround. Sedangkan untuk JKON, Q1 dan Q2 rugi berat, tapi di Q3 sudah mulai terlihat perusahaan mencetak laba meskipun laba tersebut belum cukup untuk menutupi semua rugi Q1 dan Q2. Tapi dengan adanya dividen dari anak usaha sebesar 205 miliar, menurut saya itu akan cukup untuk menutupi semua kerugian di 2021.

Time Frame

Ini yang sulit. Karena seperti yang sudah saya jelaskan sebelumnya kalau melihat time frame saham yang multibagger di masa lalu, mereka baru bisa multibagger setelah beberapa tahun downtrend dan sideways.

Ambil contoh TMAS, itu butuh waktu lebih dari 1800 hari sebelum akhirnya bisa menembus downtrend nya. Dan HRUM butuh waktu nyaris 10 tahun sebelum akhirnya bisa back to old price nya.

Jadi dalam project akumulasi JKON dan KBLI ini time frame nya lebih dari 3 tahun karena saya sendiri tidak tahu kapan akan rebound. Proyek akumulasi ini tidak cocok untuk investor atau trader yang memiliki time frame short term karena akan menyita banyak waktu dan membebani pikiran.

Sebenarnya ada 2 strategi untuk proyek ini yakni:

1. Strategi 1 menunggu di sidelines sampai muncul tanda reversal baru masuk. Tanda reversal yang saya tunggu adalah harga saham breakout dari MA20, MA50 dan MA200 dengan high volume.
2. Strategi 2 cicil selot selot terus setiap penurunan >5%. Jika dalam sebulan harga tidak turun >5%, beli saja at any price. Lalu Nunggu lagi anjlok >5% di bulan depan.

Proyek ini saya sebut sebagai Proyek Nyangkut. Akan saya update perkembangan proyek ini di postingan selanjutnya.

Dalam beberapa waktu ke depan, mungkin pembaca akan bosan karena yang akan saya update nanti hanyalah perkembangan KBLI dan JKON dari sisi chart, LK dan News.

Di 2019-2021 saya sudah mencoba proyek wide diversification. Dan untuk 2021, saya mau mencoba proyek focus investing. Dan untuk saat ini saya mau fokus saja di JKON dan KBLI.

Artikel ini sengaja saya protect karena OJK sedang ketat mengawasi Influencer saham. Saya tidak mau bermasalah karena dianggap pompom saham. Jadi jurnal ini saya buat untuk catatan pribadi saja dan untuk sharing kalangan terbatas saja. Sekalian untuk revamp accumulation project Skydrugz Radar.

Jika ingin membuat rekening sekuritas bisa chat via whatsapp nomor 083119181386

Untuk konsultasi perencanaan keuangan atau Financial Planning dari Certified Financial Planner Tim Pintarsaham.id bisa juga melakukan reservasi via Whatsapp +62 831-1918-138

Bila ingin mendaftar menjadi member Pintarsaham.id bisa hubungi Admin Pintarsaham.id via WA +62 831-1918-1386

Sedangkan jika ingin Trading Kripto bisa daftar di sini

Kode referal Akun Binance SV06XFJZ

Jika anda menyukai artikel ini jangan lupa untuk berlangganan di Youtube Channel Pintar Saham dan nantikan video edukasi tentang saham di channel tersebut. Jangan lupa melihat Facebook Fan Page Pintar Saham Indonesia dan Instagram Pintar Saham @pintarsaham.id

Disclaimer :

Penyebutan nama saham (jika ada) tidak bermaksud untuk memberikan penilaian bagus buruk, atau pun rekomendasi jual beli atau tahan untuk saham tertentu. Tujuan pemberian contoh adalah untuk menunjukkan fakta yang menguatkan opini penulis. Kinerja Masa Lalu tidak menjadi jaminan akan kembali terulang pada masa yang akan datang. Semua data dan hasil pengolahan data diambil dari sumber yang dianggap terpercaya dan diolah dengan usaha terbaik. Meski demikian, penulis tidak menjamin kebenaran sumber data. Data dan hasil pengolahan data dapat berubah sewaktu-waktu tanpa adanya pemberitahuan. Seluruh tulisan, komentar dan tanggapan atas komentar merupakan opini pribadi.