Skydrugz Corner: Ultra Low Debt Universe
Perusahaan yang baik adalah perusahaan yang tidak ambil utang gede tapi tetap bisa cetak laba dan bagi dividen. Perusahaan seperti ini mustahil untuk bangkrut. Lalu perusahaan apa yang masuk dalam kategori ini?
Saya menemukan terdapat 43 perusahaan yang memenuhi semua persyaratan tersebut yakni:
| Saham | Harga | Cadangan Kas (M) | Total Kewajiban (M) | Rasio Kas/Kewajiban (%) |
| CAMP | 280 | 583.26 | 145.12 | 401.915656 |
| MYOH | 1795 | 1178.02 | 293.57 | 401.2739721 |
| SCCO | 10000 | 817.8 | 258.09 | 316.8662095 |
| MDKI | 200 | 236.57 | 98.21 | 240.8817839 |
| DLTA | 3700 | 746.85 | 312.8 | 238.7627877 |
| IPCM | 280 | 570.81 | 297.08 | 192.1401643 |
| DMAS | 194 | 1257.66 | 684.71 | 183.6777614 |
| SIDO | 945 | 1082.22 | 597.78 | 181.0398474 |
| MIKA | 2260 | 1617.04 | 901.63 | 179.346295 |
| BISI | 985 | 939.4 | 544.45 | 172.5410965 |
| UNIC | 13400 | 1388.59 | 807.95 | 171.8658333 |
| FILM | 875 | 77.17 | 47.77 | 161.5449027 |
| INCO | 4730 | 6724.98 | 4184.64 | 160.7062973 |
| NELY | 328 | 98.61 | 63.45 | 155.4137116 |
| AMOR | 1660 | 145 | 94.03 | 154.2061044 |
| LSIP | 1365 | 2848.07 | 1851.07 | 153.86074 |
| MSIN | 5900 | 588.22 | 383.36 | 153.4380217 |
| INTP | 10975 | 6817.89 | 4706.87 | 144.8497622 |
| PRDA | 7825 | 679.21 | 471 | 144.2059448 |
| KLBF | 1620 | 5647 | 4275.04 | 132.0923313 |
| KMDS | 440 | 40.91 | 31.78 | 128.7287602 |
| MBAP | 3640 | 1367.46 | 1103.18 | 123.9561994 |
| ITMG | 23475 | 7302.45 | 6754.2 | 108.1171715 |
| PBSA | 680 | 130.52 | 126.75 | 102.974359 |
| WIIM | 472 | 495.93 | 490.17 | 101.1751025 |
| TEBE | 670 | 176.82 | 177.51 | 99.6112895 |
| HMSP | 985 | 20555.63 | 21453.76 | 95.81364758 |
| ACES | 1245 | 1848.28 | 1929.97 | 95.76729172 |
| RDTX | 7000 | 303.58 | 317.85 | 95.51046091 |
| ARNA | 925 | 602.55 | 670.35 | 89.88588051 |
| BYAN | 35875 | 7591.45 | 8506.02 | 89.24796791 |
| MERK | 3880 | 217.31 | 249.18 | 87.21004896 |
| BSSR | 2900 | 1392.06 | 1790.56 | 77.74439282 |
| KKGI | 352 | 280.46 | 407.12 | 68.88877972 |
| DVLA | 2940 | 421.54 | 679.42 | 62.04409644 |
| PALM | 655 | 86.1 | 144.84 | 59.44490472 |
| BLUE | 360 | 5.24 | 10.02 | 52.29540918 |
| PTBA | 2900 | 4818.6 | 11167.41 | 43.1487695 |
| SILO | 7975 | 972.54 | 2553.26 | 38.09012791 |
| SOHO | 6500 | 756.27 | 2369.05 | 31.92292269 |
| CITA | 2800 | 164.93 | 633.28 | 26.04377211 |
| GEMS | 6700 | 1414.68 | 5501.68 | 25.71360021 |
| HEXA | 5050 | 246.05 | 1869.03 | 13.1645827 |
Dari universe ultra low Debt ini, yang kondisi balance sheet nya paling sehat adalah CAMP karena jumlah cadangan kas perusahaan ini 4x lipat lebih besar dari total semua utangnya baik yang berbunga maupun tak berbunga. Dengan rasio yang mirip, terdapat MYOH yang juga mencapai 400%.
Terdapat 25 emiten yang memiliki cadangan kas lebih besar dari semua kewajiban. Mulai dari WIIM sampai dengan CAMP. Terus terang kalau mau investasi jangka panjang, saya lebih percaya menyimpan duit di 25 perusahaan ini karena menurut saya resiko bangkrut mereka jauh lebih kecil.
Lalu dari 43 emiten tersebut, mana yang Undervalued?
Definisi undervalued yang saya gunakan sederhana saja PBV < 1 atau PER < 10 atau kombinasi keduanya.
PBV Rendah
| Saham | Harga | PBV |
| MDKI | 200 | 0.58 |
| SCCO | 10000 | 0.61 |
| RDTX | 7000 | 0.67 |
| WIIM | 472 | 0.8 |
| LSIP | 1365 | 0.94 |
| TEBE | 670 | 1.14 |
| BISI | 985 | 1.15 |
| PALM | 655 | 1.17 |
| IPCM | 280 | 1.31 |
| KKGI | 352 | 1.35 |
| INCO | 4730 | 1.55 |
| NELY | 328 | 1.55 |
| UNIC | 13400 | 1.57 |
| PTBA | 2900 | 1.61 |
| DMAS | 194 | 1.61 |
| CAMP | 280 | 1.64 |
| ITMG | 23475 | 1.77 |
| INTP | 10975 | 1.87 |
| BLUE | 360 | 1.88 |
| PBSA | 680 | 1.91 |
Kategori PBV rendah yang ideal adalah jika PBV < 1. Jika sulit menemukannya, ambil yang PBV < 2.
MDKI dan SCCO adalah yang PBV paling rendah saat ini di Ultra Low Debt Universe.
PER Rendah
| Saham | Harga | PBV | PER |
| BSSR | 2900 | 2.46 | 3.83 |
| MBAP | 3640 | 2.1 | 4.79 |
| ITMG | 23475 | 1.77 | 5.12 |
| PTBA | 2900 | 1.61 | 5.26 |
| HEXA | 5050 | 2.08 | 5.71 |
| TEBE | 670 | 1.14 | 6.08 |
| UNIC | 13400 | 1.57 | 6.19 |
| WIIM | 472 | 0.8 | 6.83 |
| DVLA | 2940 | 2.19 | 9.21 |
| LSIP | 1365 | 0.94 | 9.28 |
| BYAN | 35875 | 6.75 | 9.63 |
| MYOH | 1795 | 2.06 | 9.77 |
| BISI | 985 | 1.15 | 9.81 |
| KKGI | 352 | 1.35 | 9.98 |
Kalau melihat saham yang PER rendah, mayoritas didominasi oleh saham Coal dan komoditas. Hanya beberapa saja perusahaan yang berada di luar saham komoditas. Yang PER paling rendah saat ini adalah kuartet coal BSSR MBAP PTBA ITMG combo alat berat HEXA.
PER dan PBV Rendah
| Saham | Harga | PBV | PER |
| WIIM | 472 | 0.8 | 6.83 |
| LSIP | 1365 | 0.94 | 9.28 |
| TEBE | 670 | 1.14 | 6.08 |
| BISI | 985 | 1.15 | 9.81 |
| KKGI | 352 | 1.35 | 9.98 |
| UNIC | 13400 | 1.57 | 6.19 |
| PTBA | 2900 | 1.61 | 5.26 |
| ITMG | 23475 | 1.77 | 5.12 |
Yang benar – benar murni PBV < 1 dan PER < 10 hanya WIIM dan LSIP.
Dividen Besar
| Saham | Harga | PER | Dividend Yield |
| HEXA | 5050 | 5.71 | 23.71% |
| BSSR | 2900 | 3.83 | 19.36% |
| GEMS | 6700 | 10.5 | 13.84% |
| MBAP | 3640 | 4.79 | 12.45% |
| BLUE | 360 | 11.97 | 10.56% |
| DMAS | 194 | 11.05 | 9.54% |
| NELY | 328 | 16.52 | 7.62% |
| HMSP | 985 | 15.47 | 7.39% |
| KKGI | 352 | 9.98 | 7.24% |
| DLTA | 3700 | 15.69 | 6.76% |
| SOHO | 6500 | 12.06 | 6.66% |
| PALM | 655 | 16.73 | 6.56% |
| MDKI | 200 | 16.31 | 6.00% |
| ITMG | 23475 | 5.12 | 5.90% |
| MYOH | 1795 | 9.77 | 5.39% |
| AMOR | 1660 | 31.39 | 4.88% |
| IPCM | 280 | 12.26 | 4.86% |
| KMDS | 440 | 12.19 | 4.83% |
| INTP | 10975 | 25.08 | 4.56% |
| WIIM | 472 | 6.83 | 4.34% |
| PBSA | 680 | 20 | 3.97% |
| BISI | 985 | 9.81 | 3.86% |
| DVLA | 2940 | 9.21 | 3.81% |
| SIDO | 945 | 22.48 | 3.62% |
| BYAN | 35875 | 9.63 | 3.59% |
| UNIC | 13400 | 6.19 | 3.36% |
| CITA | 2800 | 22.12 | 3.25% |
| ARNA | 925 | 14.42 | 3.24% |
| MERK | 3880 | 11.07 | 3.14% |
| SCCO | 10000 | 13.17 | 3.00% |
Emiten yang memiliki dividend yield di atas bunga deposito 2,5% ternyata lumayan banyak. Kalau begitu kita cari saja emiten dengan PER < 10, PBV < 1 dan dividend yield >3%.
Dan ternyata yang memenuhi syarat tersebut hanya WIIM.
| Saham | Harga | PBV | PER | Dividend |
| WIIM | 472 | 0.8 | 6.83 | 4.34% |
Best buy WIIM adalah ketika harganya masih di bawah 400 rupiah.
Kalau nyangkut di saham – saham di atas, tidak perlu khawatir. Karena resiko bangkrut mereka almost zero.
Tinggal uji kesabaran saja. Fokus di saham yang masih undervalued.
Sebenarnya beberapa saham yang masuk list di atas sudah banyak yang naik seperti:
Intinya cari yang strong Balance sheet, undervalued, buy and hold. Tinggal tunggu waktu diapresiasi oleh market.
Keputusan Jual dan Beli ada di Tangan Masing-masing. .
Jika ingin membuat rekening sekuritas bisa chat via whatsapp nomor 083119181386
Untuk bisa beli saham di Nasdaq seperti Google, Apple, atau Tesla maka bisa download aplikasi Gotrade di sini.
Beli Merchandise Kaos Pintarsaham.id di tokopedia.com/pintarsaham
Gunakan kode voucher PINTARSAHAM untuk dapatkan cashback 15%
Kalau niat buka tabungan Bank Jago untuk dapat cashback bisa klik link ini https://jadi.jago.com/3IfQIH
Kalau mau buka rekening Bank Neo Commerce untuk dapat cashback bisa pakai link ini https://s.bankneo.co.id/qPJh00 atau kode referal R35000
Bila ingin mendaftar menjadi member Pintarsaham.id bisa hubungi Admin Pintarsaham.id via WA +62 831-1918-1386
Sedangkan jika ingin Trading Kripto bisa daftar di sini
Kode referal Akun Binance SV06XFJZ
Jika anda menyukai artikel ini jangan lupa untuk berlangganan di Youtube Channel Pintar Saham dan nantikan video edukasi tentang saham di channel tersebut. Jangan lupa melihat Facebook Fan Page Pintar Saham Indonesia dan Instagram Pintar Saham @pintarsaham.id
Disclaimer :
Penyebutan nama saham (jika ada) tidak bermaksud untuk memberikan penilaian bagus buruk, atau pun rekomendasi jual beli atau tahan untuk saham tertentu. Tujuan pemberian contoh adalah untuk menunjukkan fakta yang menguatkan opini penulis. Kinerja Masa Lalu tidak menjadi jaminan akan kembali terulang pada masa yang akan datang. Semua data dan hasil pengolahan data diambil dari sumber yang dianggap terpercaya dan diolah dengan usaha terbaik. Meski demikian, penulis tidak menjamin kebenaran sumber data. Data dan hasil pengolahan data dapat berubah sewaktu-waktu tanpa adanya pemberitahuan. Seluruh tulisan, komentar dan tanggapan atas komentar merupakan opini pribadi
