ININEn +62831-1918-1386 Mon - Fri 10:00-18:00s +62831-1918-1386
Info@pintarsaham.id
Sertifikasi Internasional
CFP@ | Certificate Financial Planner
Team Berpengalaman
Lebih dari 7 tahun
Kontak Kami

Skydrugz Corner: Simulasi Akumulasi Saham UNVR Ketika Nyangkut Pucuk

Skydrugz Corner: Simulasi Akumulasi Saham UNVR Ketika Nyangkut Pucuk 11.000

Menabung Saham UNVR

Mari kita buat sebuah kisah hipotesis. Kamu adalah seorang investor Newbie yang niat menabung saham di PT Unilever Tbk atau UNVR hanya karena kamu suka memakai sabun Lifebouy dan pasta gigi Pepsodent.

Tapi kamu tidak tahu valuasi dan tidak tahu cara timing market. Sehingga kamu awal masuk di UNVR di Februari 2018. Ketika UNVR ATH di kisaran harga 11.000 dan PER UNVR 60.

Dan karena sudah terlanjur nyangkut, akhirnya kamu meniatkan untuk nabung saham UNVR tiap awal bulan at any price.

Proses menabung saham dimulai pada 1 Februari 2018. Selot setiap bulan dengan nilai tetap. 1,1 juta rupiah tiap bulan.

Bagaimana kondisi portofolio investor tersebut sekarang?

Kira-kira begini simulasinya:

No Bulan Harga Duit Lot
1 Feb-18 Rp11.000 Rp1.100.000 1,0
2 Mar-18 Rp10.800 Rp1.100.000 1,0
3 Apr-18 Rp10.050 Rp1.100.000 1,1
4 Mei-18 Rp9.200 Rp1.100.000 1,2
5 Jun-18 Rp9.125 Rp1.100.000 1,2
6 Jul-18 Rp9.175 Rp1.100.000 1,2
7 Agu-18 Rp8.750 Rp1.100.000 1,3
8 Sep-18 Rp8.800 Rp1.100.000 1,3
9 Okt-18 Rp9.300 Rp1.100.000 1,2
10 Nov-18 Rp8.700 Rp1.100.000 1,3
11 Des-18 Rp8.550 Rp1.100.000 1,3
12 Jan-19 Rp9.075 Rp1.100.000 1,2
13 Feb-19 Rp10.000 Rp1.100.000 1,1
14 Mar-19 Rp9.825 Rp1.100.000 1,1
15 Apr-19 Rp9.850 Rp1.100.000 1,1
16 Mei-19 Rp9.100 Rp1.100.000 1,2
17 Jun-19 Rp8.875 Rp1.100.000 1,2
18 Jul-19 Rp9.000 Rp1.100.000 1,2
19 Agu-19 Rp8.725 Rp1.100.000 1,3
20 Sep-19 Rp9.750 Rp1.100.000 1,1
21 Okt-19 Rp9.325 Rp1.100.000 1,2
22 Nov-19 Rp8.650 Rp1.100.000 1,3
23 Des-19 Rp8.350 Rp1.100.000 1,3
24 Jan-20 Rp8.500 Rp1.100.000 1,3
25 Feb-20 Rp7.950 Rp1.100.000 1,4
26 Mar-20 Rp6.825 Rp1.100.000 1,6
27 Apr-20 Rp7.250 Rp1.100.000 1,5
28 Mei-20 Rp8.250 Rp1.100.000 1,3
29 Jun-20 Rp7.850 Rp1.100.000 1,4
30 Jul-20 Rp7.925 Rp1.100.000 1,4
31 Agu-20 Rp8.400 Rp1.100.000 1,3
32 Sep-20 Rp8.350 Rp1.100.000 1,3
33 Okt-20 Rp8.075 Rp1.100.000 1,4
34 Nov-20 Rp7.825 Rp1.100.000 1,4
35 Des-20 Rp7.650 Rp1.100.000 1,4
36 Jan-21 Rp7.450 Rp1.100.000 1,5
37 Feb-21 Rp6.900 Rp1.100.000 1,6
38 Mar-21 Rp7.000 Rp1.100.000 1,6
39 Apr-21 Rp6.575 Rp1.100.000 1,7
40 Mei-21 Rp6.000 Rp1.100.000 1,8
41 Jun-21 Rp6.000 Rp1.100.000 1,8
42 Jul-21 Rp4.950 Rp1.100.000 2,2
43 Agu-21 Rp3.925 Rp1.100.000 2,8
44 Sep-21 Rp4.075 Rp1.100.000 2,7
45 Okt-21 Rp3.925 Rp1.100.000 2,8
Total Investasi Akhir Rp49.500.000 64,6
Average Harga Sekarang Market Value P/L %P/L
Rp7.662,4 5125 33108072,69 -Rp16.391.927 -33,115

Ternyata setelah menabung selot selot selama 45 bulan, portofolio investor tersebut berhasil mengumpulkan sekitar 60an lot saham UNVR. Dan yang pastinya portofolio masih minus >30% (exclude dividen, kalau include dividen maka nilai investasinya jauh lebih besar dari ini)

Simulasi di atas mengajarkan kepada kita untuk tidak beli saham yang valuasinya sudah terlalu tinggi meskipun fundamental perusahaan sangat bagus. Dalam jangka panjang, portofolio investor tersebut mungkin akan membaik selama UNVR tetap konsisten mencetak laba dan investor tersebut tetap konsisten menabung saham. Tapi itu akan butuh waktu yang sangat lama. Investor tersebut mungkin akan melewatkan banyak kesempatan di saham lain yang lebih potensial. Tapi hidup adalah pilihan. Ada juga beberapa investor yang memang memilih saham seperti UNVR,  whatever it takes karena dianggap stabil. Dan kita harus menghargai pilihan tersebut.

Sekarang bagaimana kalau kita mengubah strategi akumulasinya?

Strategi Akumulasi 20/30/50 Based On Penurunan Harga Saham

Strateginya adalah pertama beli di pucuk Februari 2018 11.000 dengan 20% alokasi dana.

Kedua beli jika harga anjlok 25% dari harga pembelian awal dengan 30% alokasi dana.

Ketiga beli jika harga anjlok 50% dari harga pembelian awal dengan 50% dana yang tersisa.

Dengan asumsi alokasi dana 49.500.000

Kira-kira begini simulasinya:

No Bulan Harga Duit Lot
1 Feb-18 11000 Rp9.900.000 9
2 Nov-18 8250 Rp14.850.000 18
3 Jun-21 5500 Rp24.750.000 45
Nilai Investasi Rp49.500.000 72
Average Harga Sekarang Market Value P/L %P/L
Rp6.875 5125 36900000 -Rp12.600.000 -25,45

Ternyata dengan strategi seperti ini, kita bisa mendapatkan average yang lebih rendah dan jumlah lot yang lebih banyak ketimbang strategi yang pertama. Tapi masih floating loss juga. Semua karena valuasi awal beli yang memang kemahalan. Setidaknya dengan jumlah lot yang lebih banyak, maka potensi dividen bisa lebih banyak. Di simulasi pertama floating loss minus 30an persen sedangkan di strategi ini floating loss minusnya hanya sekitar 25%. Not too bad.

Tapi strategi ini butuh kesabaran super dan ketahanan mental melihat portofolio merah. Karena rentang waktu antara harga beli pertama dan kedua jauh sekitar 8 bulan. Harga UNVR baru anjlok ke 8250 (minus 25%) di November 2018. Dan untuk menunggu UNVR anjlok ke 5500 (minus 50%) butuh waktu yang lebih lama lagi, nyaris 3 tahun. Strategi seperti ini hanya cocok untuk investor bermental baja.

Mengembangkan Strategi Sendiri

Dua simulasi di atas membuat saya berpikir untuk mengembangkan metode akumulasi sendiri. Dengan metode akumulasi ini, saya hanya akan beli saham ketika saham tersebut sudah memasuki valuasi tertentu saja.

Saham PER Rata – Rata

10 Tahun

Deviasi Rendah

PER

Deviasi

Paling

rendah PER

EPS

Proyeksi

2021

Harga
UNVR 43 35 27 158 5125

Kita ambil contoh UNVR. Kita hanya akan beli UNVR jika PER-nya adalah di bawah 27. Dan kita rutin beli selot sebulan selama PER UNVR 27. Mengapa saya ambil patokan PER 27? Karena melihat data PER historis UNVR, PER rata-rata UNVR selama 10 tahun terakhir adalah 43 dan deviasi paling rendahnya adalah 27. Jadi kita mulai beli UNVR ketika menyentuh PER 27 atau kurang dari itu.

Simulasinya dimulai ketika harga UNVR 27 x 158 = 4260 rupiah. Harga UNVR 4260 rupiah mulai terjadi di Agustus 2021.

Dan aturannya simpel. Hanya beli jika di bawah PER 27 atau di bawah harga 4260. Beli tiap awal minggu.

Dan target belinya adalah setiap awal minggu sebanyak 1,1 juta rupiah. Sehingga simulasinya adalah sebagai berikut:

No Bulan Harga Duit Lot
1 02/08/2021 Rp4.225 Rp1.100.000 2,6
2 09/08/2021 Rp0 Rp0 0,0
3 16/08/2021 Rp4.250 Rp1.100.000 2,6
4 23/08/2021 Rp4.075 Rp1.100.000 2,7
5 30/08/2021 Rp4.050 Rp1.100.000 2,7
6 06/09/2021 Rp4.250 Rp1.100.000 2,6
7 13/09/2021 Rp4.075 Rp1.100.000 2,7
8 20/09/2021 Rp3.950 Rp1.100.000 2,8
9 27/09/2021 Rp3.975 Rp1.100.000 2,8
10 04/10/2021 Rp3.875 Rp1.100.000 2,8
11 11/10/2021 Rp0 Rp0 0,0
12 18/10/2021 Rp0 Rp0 0,0
13 25/10/2021 Rp0 Rp0 0,0
14 01/11/2021 Rp0 Rp0 0,0
15 08/11/2021 Rp0 Rp0 0,0
16 15/11/2021 Rp0 Rp0 0,0
17 22/11/2021 Rp0 Rp0 0,0
Rp9.900.000 24,3
Average Harga Sekarang Market Value P/L %P/L
Rp4.076 5125 12446400 Rp2.546.400 25,72

Setelah 17 minggu, ternyata UNVR berada di harga kurang dari 4260 hanya terjadi di 9 minggu.

Total nilai investasi hanya 9 jutaan dan jumlah lot hanya 20an. Tapi dengan strategi ini, ternyata floating profit lebih cepat terjadi. Cuma sayangnya memang kurang maksimal.

Nanti akan saya coba cari lagi metode akumulasi yang lebih baik. Tapi metode ini worth to try. Saya akan coba metode ini pada TOWR.

Jadi kesimpulan:

  • Mulailah akumulasi hanya jika valuasi sudah sangat murah secara historis.
  • Metode hanya bisa berlaku pada saham yang fundamentalnya bagus dan resiko bangkrut minimal seperti UNVR.

Pintarsaham dan DBS Digibank akan mengadakan Webinar Saham FREE pada tanggal 22 Oktober 2021 pukul 19.00 WIB. Jangan lupa untuk mendaftarkan diri ke sini: http://bit.ly/pintarsahamidxdigibank

Jika ingin mendapatkan data analisis Laporan Keuangan Kuartalan bisa pesan di sini atau menghubungi Whatsapp Admin Pintarsaham.id +62 831-1918-1386

Untuk konsultasi perencanaan keuangan atau Financial Planning dari Certified Financial Planner Tim Pintarsaham.id bisa juga melakukan reservasi via Whatsapp +62 831-1918-1386

Bila ingin mendaftar menjadi member Pintarsaham.id bisa ke link ini atau hubungi Admin Pintarsaham.id via WA +62 831-1918-1386 atau dengan Buka rekening saham di Sucor Sekuritas di sini dengan menggunakan referal TIRA2. Sedangkan jika ingin Trading Kripto bisa daftar di sini

Jika anda menyukai artikel ini jangan lupa untuk berlangganan di Youtube Channel Pintar Saham dan nantikan video edukasi tentang saham di channel tersebut. Jangan lupa melihat Facebook Fan Page Pintar Saham Indonesia dan Instagram Pintar Saham @pintarsaham.id

Disclaimer :

Penyebutan nama saham (jika ada) tidak bermaksud untuk memberikan penilaian bagus buruk, atau pun rekomendasi jual beli atau tahan untuk saham tertentu. Tujuan pemberian contoh adalah untuk menunjukkan fakta yang menguatkan opini penulis. Kinerja Masa Lalu tidak menjadi jaminan akan kembali terulang pada masa yang akan datang. Semua data dan hasil pengolahan data diambil dari sumber yang dianggap terpercaya dan diolah dengan usaha terbaik. Meski demikian, penulis tidak menjamin kebenaran sumber data. Data dan hasil pengolahan data dapat berubah sewaktu-waktu tanpa adanya pemberitahuan. Seluruh tulisan, komentar dan tanggapan atas komentar merupakan opini pribadi.

2 Responses
  1. Eddy suryono

    Pertanyaan sy berikutnya skrg harga beli rata2 sy di hrg 5600 an dgn jmlh lot 167 . Apakh dlm wkt dkt masih bisa mencapai 5300 – 5500?

    1. Menurut saya dalam waktu dekat akan berat bisa ke 5000 lagi karena laba Q3 2021 UNVR Anjlok. Hanya window dressing fund manager yang bisa mengangkat UNVR ke atas 5000 lagi.

      Jadi menurut saya strategi untuk menghadapi hal tersebut jika memang masih ingin investasi long-term di UNVR adalah
      1. Wait Sampai Q4 2021 rilis.

      2. Tambah posisi hanya jika UNVR ke PER <27 lagi. Karena PER terendah UNVR adalah 27.

      EPS UNVR proyeksi 2021 = 153
      Harga UNVR PER 27 = 4131 bulatkan jadi 4130

Leave a Reply