Skydrugz Corner: Emiten Yang Sudah Bagger di 2022, Berapa Laba Mereka? 

Skydrugz Corner: Emiten Yang Sudah Bagger di 2022, Berapa Laba Mereka?

Artikel ini merupakan bagian dari kelanjutan riset saya mengenai pengaruh laporan keuangan terhadap apresiasi market. Dua tulisan sebelumnya antara lain:

• 1. Skydrugz Corner: Beli Saham Berdasarkan Laporan Keuangan Study Case SMDR
• 2. Skydrugz Corner: Beli Saham Berdasarkan Laporan Keuangan Part 2 GGRM Story

Saya terinspirasi melakukan riset terhadap hubungan laporan keuangan dengan apresiasi market karena terinspirasi dari:

• 1. William O’Neil
• 2. Howard Marks
• 3. Nicholas Darvas
• 4. Pat Dorsey
• 5. Peter Lynch
• 6. Benjamin Graham

Dari sampling yang saya lakukan terhadap saham – saham IHSG hingga 5 Oktober 2022 di sesi 1, saya menemukan ada 39 saham yang sudah bagger di 2022 year to date alias sejak 1 Januari 2022 hingga 5 Oktober 2022, saham – saham ini naik lebih dari 100%.

Berikut list-nya:

Padahal per 5 Oktober 2022 ada 810 saham yang listing di IDX.

Artinya hanya 39/810 x 100% = 4,8% penghuni IHSG yang bisa bagger hingga Oktober 2022. Sesuai dengan Pareto Law kurang dari 20% saja saham yang berkontribusi pada Capital Gain terbesar di bursa.

Apa Saja Karakteristiknya?

Saya ikuti saja panduan dari William O’Neil, mayoritas saham yang bagger memiliki ciri utama adanya peningkatan EPS >20%

Jadi apakah saham – saham yang sudah bagger di 2022 mengikuti template yang sama dengan buku William O’Neil?

Mari kita cek pada 39 saham ini.

Laba Naik?

Dari tabel ini kita bisa lihat bahwa 39 saham yang bagger di 2022 mayoritas memiliki ciri yang sama yaitu labanya naik. Hanya 2 saham saja yang bagger tapi labanya anjlok yakni INDX dan ETWA. Dan 1 saham baru listing di akhir 2021 yaitu TAYS, belum ketahuan kenaikan labanya Q2 2021 vs Q2 2022. Jadi secara umum 36 dari 39 saham atau 92% saham yang bagger di 2022 memiliki ciri yang sama yakni laba naik. Apa yang diucapkan oleh William O’Neil dan Peter Lynch ternyata memang benar.

Peter Lynch mengatakan bahwa fast Grower idealnya memiliki pertumbuhan laba >20%

Nah dari 39 saham yang bagger ini mana kah yang labanya naik >20%?

Perusahaan Rugi Tapi Bagger

Ini dua saham adalah misteri ilahi kenapa bisa bagger. Rugi tapi bagger. Anggap saja keduanya ini outlier.

Untuk ETWA sendiri adalah perusahaan kelapa sawit dan biodiesel, mungkin saja ada orang yang sudah tahu kalau laba perusahaan ini di masa depan akan gede karena CPO naik. Tapi patut diketahui bahwa ETWA ini ada relasi dan afiliasi dengan TDPM. Saham yang kena suspend karena gagal bayar. Apakah ETWA digoreng agar bisa bayar utang TDPM? Saya juga tidak tahu.

Laba Naik < 20%

Ada 4 emiten yang labanya naik < 20% tapi kenaikannya luar biasa. Seperti PANI naik sampai 810% di 2022 karena aksi korporasi right issue Agung Sedayu.

PNBN PNLF bagger karena isu akan diakusisi MUFG atau Sumitomo.

Sedangkan BAPA saya tidak tahu apa katalisnya. Apakah karena valuasi masih murah PBV 0,71 tapi masih rugi juga. Apakah yang beli berharap Turnaround?

Laba Naik >20%

Kalau saham – saham ini bagger maka itu tidak mengherankan. Seperti misalnya BUMI laba naik 8975% wajar saja kalau harga saham naik 128%.

RAJA laba naik 1001% wajar saja harga saham naik 523%.

IATA laba naik 590% harga saham naik 116%.

LUCY Laba Naik 901% harga saham naik 219%.

PBV < 1,5 – 2

Saham dengan laba naik plus PBV < 1,5 masih ada potensi upside. Benjamin Graham sendiri memakai patokan maksimal PBV 1,5.

Kalau bisa mempertahankan pertumbuhan, saham seperti MEDC INDY SMDR masih punya potensi Upside. Tapi kalau laba anjlok, bisa kena banting lagi.

Saham yang PBV < 1 potensi upsidenya masih besar.

Sedangkan yang PBV minus plus rugi, itu benar-benar outlier. IATA dan BUMI ekuitas minus tapi laba gede. Masih ada alasan apresiasi. SULI ekuitas minus dan rugi tapi ada tanda-tanda perbaikan dengan menurunnya rugi.

ETWA ini yang benar-benar aneh tapi bagger karena ekuitas minus, rugi, dan makin gede ruginya. Triple killer tapi bagger. Tapi hanya ETWA yang begini jadi anggap outlier. Don’t be fooled by randomness

Kesimpulan

Untuk mendapatkan saham yang bagger maka sebaiknya beli saham yang memiliki ciri-ciri akan bagger. Dari semua saham yang bagger di 2022, mayoritas memiliki karakteristik yang sama yakni labanya naik.

Tinggal dikombinasikan dengan good balance sheet, low valuation dan significant corporate action.

Jika laba terus naik maka potensi harga terus naik. Namun jika tiba-tiba laba anjlok, siap-siap menerima hukuman market.

I am Not a Professional Financial Analyst and Advisor. Instrumen saham dan kripto adalah investasi yang beresiko tinggi. Resiko duit hilang 100% tetap ada. So be wise. Keputusan Jual dan Beli ada di Tangan Masing-masing.

Bila ingin mendaftar menjadi member Pintarsaham.id bisa hubungi Admin Pintarsaham.id via WA +62 831-1918-1386

Untuk mengetahui Data Kepemilikan Saham di bawah 5% maka bisa daftar gratis di link ini 

Jika anda menyukai artikel ini jangan lupa untuk berlangganan di Youtube Channel Pintar Saham dan nantikan video edukasi tentang saham di channel tersebut. Jangan lupa melihat Facebook Fan Page Pintar Saham Indonesia dan Instagram Pintar Saham @pintarsaham.id

Disclaimer :

Penyebutan nama saham (jika ada) tidak bermaksud untuk memberikan penilaian bagus buruk, atau pun rekomendasi jual beli atau tahan untuk saham tertentu. Tujuan pemberian contoh adalah untuk menunjukkan fakta yang menguatkan opini penulis. Kinerja Masa Lalu tidak menjadi jaminan akan kembali terulang pada masa yang akan datang. Semua data dan hasil pengolahan data diambil dari sumber yang dianggap terpercaya dan diolah dengan usaha terbaik. Meski demikian, penulis tidak menjamin kebenaran sumber data. Data dan hasil pengolahan data dapat berubah sewaktu-waktu tanpa adanya pemberitahuan. Seluruh tulisan, komentar dan tanggapan atas komentar merupakan opini pribadi.