PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA) akan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan V Merdeka Copper Gold Tahap III Tahun 2026 dengan jumlah pokok Rp2.300.520.000.000. Obligasi MDKA 2026 ini memiliki kupon tetap 8,25% per tahun dan tenor 367 hari kalender sejak tanggal emisi, dengan pelunasan pokok pada 8 Juli 2027.
Dana hasil obligasi akan digunakan untuk pembayaran pokok utang fasilitas kredit bergulir sebesar US$60 juta atau setara Rp1,08 triliun dan sebagian pelunasan Obligasi Berkelanjutan IV Tahap III Seri B yang jatuh tempo pada 4 Agustus 2026. Obligasi ini memperoleh peringkat idA+ dari Pefindo dan akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia.
Rincian Aksi Korporasi Obligasi MDKA 2026
MDKA menerbitkan informasi tambahan ringkas untuk Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan V Merdeka Copper Gold Tahap III Tahun 2026. Jumlah pokok obligasi yang ditawarkan sebesar Rp2.300.520.000.000.
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat dan ditawarkan dengan nilai 100% dari jumlah pokok obligasi. Tingkat bunga ditetapkan tetap sebesar 8,25% per tahun dengan jangka waktu 367 hari kalender sejak tanggal emisi.
Bunga obligasi akan dibayarkan setiap triwulan. Pembayaran bunga pertama dijadwalkan pada 1 Oktober 2026, sedangkan bunga terakhir sekaligus pelunasan pokok akan dibayarkan pada 8 Juli 2027.
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus. Namun, obligasi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perseroan sesuai Pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata, dengan hak pemegang obligasi bersifat pari passu tanpa hak preferen terhadap kreditur lain yang tidak memiliki jaminan khusus.
Dalam penerbitan ini, MDKA menunjuk PT Indo Premier Sekuritas, PT Sucor Sekuritas, PT Aldiracita Sekuritas Indonesia, dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk sebagai penjamin pelaksana emisi obligasi. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk bertindak sebagai wali amanat.
Baca juga: MDKA Kucurkan Pinjaman AS$17,5 Juta ke Anak Usaha, Dukung Proyek Emas Pani
Jadwal Lengkap
| Keterangan | Detail |
|---|---|
| Emiten | PT Merdeka Copper Gold Tbk |
| Kode saham | MDKA |
| Nama efek | Obligasi Berkelanjutan V Merdeka Copper Gold Tahap III Tahun 2026 |
| Jumlah pokok obligasi | Rp2.300.520.000.000 |
| Kupon | 8,25% per tahun |
| Tenor | 367 hari kalender sejak tanggal emisi |
| Masa penawaran umum | 23–25 Juni 2026 |
| Tanggal penjatahan | 29 Juni 2026 |
| Tanggal pengembalian uang pemesanan | 1 Juli 2026 |
| Tanggal distribusi elektronik / emisi | 1 Juli 2026 |
| Tanggal pencatatan di BEI | 2 Juli 2026 |
| Pembayaran bunga pertama | 1 Oktober 2026 |
| Pembayaran bunga kedua | 1 Januari 2027 |
| Pembayaran bunga ketiga | 1 April 2027 |
| Pelunasan pokok dan bunga terakhir | 8 Juli 2027 |
| Peringkat obligasi | idA+ dari Pefindo |
| Wali amanat | PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk |
Sumber Informasi: Informasi Tambahan Ringkas MDKA terkait Obligasi Berkelanjutan V Tahap III Tahun 2026
Dampak bagi Investor
Obligasi MDKA 2026 tidak menimbulkan dilusi saham karena instrumen yang diterbitkan adalah efek bersifat utang, bukan saham baru. Jumlah saham beredar MDKA tidak berubah akibat penerbitan obligasi ini.
Dari sisi struktur pendanaan, aksi ini membantu Perseroan mengelola kewajiban yang akan jatuh tempo. Sebesar US$60 juta atau sekitar Rp1.082,3 miliar akan digunakan untuk pembayaran pokok utang fasilitas kredit bergulir MCG US$195 juta pada 17 Juli 2026.
Sisa dana sekitar Rp1.208,0 miliar akan digunakan untuk mendanai sebagian kewajiban dalam rencana pelunasan seluruh pokok Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka Copper Gold Tahap III Tahun 2023 Seri B. Obligasi tersebut akan jatuh tempo pada 4 Agustus 2026.
Bagi investor obligasi, kupon tetap 8,25% per tahun memberikan kepastian imbal hasil selama tenor berjalan. Namun, investor tetap perlu mencermati risiko likuiditas obligasi di pasar sekunder, risiko pembiayaan kembali, serta posisi leverage Perseroan sebagai perusahaan induk dengan pendapatan yang terutama berasal dari entitas anak.
Baca juga: Strategi Manajemen Risiko Saham untuk Menjaga Keberlangsungan Modal Investasi
Kondisi Keuangan Terkait
Per 31 Desember 2025, Grup Merdeka mencatat total aset US$5,71 miliar, total liabilitas US$2,78 miliar, dan total ekuitas US$2,92 miliar. Pendapatan usaha tahun 2025 tercatat US$1,89 miliar, turun 15,4% dibandingkan US$2,24 miliar pada 2024.
Meski pendapatan turun, laba kotor Grup Merdeka naik 22,7% menjadi US$216,4 juta. Laba usaha juga meningkat 23,3% menjadi US$146,7 juta, sementara laba tahun berjalan naik 64,8% menjadi US$16,2 juta.
Kas bersih dari aktivitas operasi tahun 2025 mencapai US$263,9 juta. Pada akhir 2025, rasio utang neto konsolidasian terhadap EBITDA konsolidasian tercatat 4,3 kali, masih di bawah batas maksimal 5,0 kali yang dipersyaratkan dalam perjanjian obligasi.
FAQ
Berapa nilai obligasi yang diterbitkan MDKA?
MDKA menerbitkan Obligasi Berkelanjutan V Tahap III Tahun 2026 dengan jumlah pokok Rp2,30 triliun.
Berapa kupon obligasi MDKA 2026?
Kupon obligasi ditetapkan sebesar 8,25% per tahun dengan pembayaran bunga setiap triwulan.
Untuk apa dana hasil obligasi digunakan?
Dana hasil obligasi digunakan untuk pembayaran pokok utang fasilitas kredit bergulir dan sebagian pelunasan obligasi lama yang jatuh tempo.
Apakah penerbitan obligasi ini menyebabkan dilusi saham?
Penerbitan obligasi tidak menyebabkan dilusi saham karena instrumen yang diterbitkan adalah efek utang, bukan saham baru.
Poin Penting bagi Investor
- MDKA menerbitkan obligasi senilai Rp2,30 triliun.
- Kupon obligasi ditetapkan tetap 8,25% per tahun.
- Tenor obligasi adalah 367 hari kalender sejak tanggal emisi.
- Masa penawaran berlangsung pada 23–25 Juni 2026.
- Dana digunakan untuk pembayaran utang dan pelunasan sebagian obligasi lama.
- Obligasi memperoleh peringkat idA+ dari Pefindo.
- Penerbitan obligasi tidak menimbulkan dilusi saham.
Profil Singkat Perusahaan
PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA) adalah perusahaan pertambangan yang menjalankan kegiatan usaha emas, perak, tembaga, nikel, dan mineral ikutan lain melalui entitas anak. Perseroan berkedudukan di Jakarta Selatan.
Kantor pusat MDKA berada di Treasury Tower lantai 67–68, District 8 SCBD Lot 28, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52–53, Senayan, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan. Grup Merdeka memiliki portofolio aset seperti Tambang Emas Tujuh Bukit, Tambang Tembaga Wetar, Grup MBMA, dan Tambang Emas Pani.
Disclaimer
Artikel ini disusun berdasarkan informasi tambahan ringkas resmi Perseroan dan bertujuan memberikan informasi kepada pembaca. Artikel ini bukan rekomendasi membeli, menjual, atau menahan saham maupun obligasi tertentu.
Disclaimer: Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, serta tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Informasi tentang saham tersedia di banyak tempat, tetapi tanpa kerangka berpikir yang jelas, proses pengambilan keputusan tetap tidak mudah. PintarSaham membantu menyusun cara berpikir investor yang lebih sistematis dan berbasis data.
Masih Bingung? Tanya Admin
