Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Humpuss Maritim Internasional Tbk. mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan. (Laporan keuangan disajikan dalam Dolar Amerika Serikat).
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset
- Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar $323.731.247, mengalami kenaikan 7,72% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar $300.533.332.
- Aset Lancar: Aset lancar tumbuh 15,36% menjadi $96.391.924, terutama dipengaruhi oleh perubahan pada kas dan setara kas.
- Aset Tidak Lancar: Aset tidak lancar tercatat sebesar $227.339.323, naik 4,78%, didorong oleh kenaikan Aset Tetap, neto.
Liabilitas
- Total Liabilitas: Hingga akhir September 2025, liabilitas mencapai $147.236.530, naik 15,85% dibandingkan akhir tahun lalu.
- Liabilitas Jangka Pendek: Tercatat sebesar $69.879.300, meningkat 30,96%, terutama disebabkan oleh kenaikan beban yang masih harus dibayar dan bagian lancar atas pinjaman bank jangka panjang.
- Liabilitas Jangka Panjang: Berada di posisi $77.357.230, dengan kenaikan 4,91%, mencerminkan perubahan struktur pendanaan jangka panjang.
Ekuitas
- Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar $176.494.717, naik 1,76% dibandingkan 31 Desember 2024, didorong oleh peningkatan saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya.
Laporan Laba Rugi
Pendapatan Selama sembilan bulan pertama 2025, pendapatan perusahaan mencapai $96.481.634, naik 5,27% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar $91.648.929.
Laba Bersih Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai $7.256.400, turun 11,44% YoY dari periode yang sama tahun lalu sebesar $8.194.262. Perubahan ini disebabkan oleh peningkatan biaya keuangan.
Earnings per Share (EPS) EPS tercatat sebesar $0.0004, mencerminkan penurunan 20,00% YoY, sejalan dengan perubahan laba bersih.
Rasio Keuangan
Likuiditas
- Current Ratio: 1,38x, menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar.
- Quick Ratio: 1,27x, mengindikasikan likuiditas yang lebih ketat dengan mengecualikan persediaan dari aset lancar.
Profitabilitas
- Margin Laba Kotor: 25,32%, menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penjualan.
- Margin Laba Bersih: 7,52%, mencerminkan tingkat profitabilitas setelah dikurangi seluruh beban operasional dan pajak.
Efisiensi & Pengembalian
- Return on Assets (ROA): 2,99% (disetahunkan), menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih.
- Return on Equity (ROE): 6,14% (disetahunkan), menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
Solvabilitas
- Debt to Equity Ratio (DER): 0,83x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan dan tingkat ketergantungan pada utang.
Valuasi Pasar
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 126 per 14 November 2025, PER (disetahunkan) tercatat 14,09x, mengindikasikan valuasi yang cukup wajar.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham (BVPS) sebesar Rp 145,58 (menggunakan kurs 30 Sep 2025 Rp 16.680/USD), PBV perusahaan berada di level 0,87x, mencerminkan valuasi di bawah nilai buku ekuitasnya.
Kesimpulan
Kinerja keuangan HUMI selama kuartal III 2025 menunjukkan pertumbuhan aset dan pendapatan yang berkelanjutan. Pertumbuhan pendapatan yang stabil menjadi sinyal positif terhadap efektivitas strategi bisnis perusahaan.
Namun, investor perlu memperhatikan adanya penurunan laba bersih yang disebabkan oleh kenaikan biaya keuangan, yang menekan margin profitabilitas. Valuasi perusahaan berdasarkan PBV terlihat menarik di level 0,87x atau di bawah nilai bukunya.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
