Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Gunanusa Eramandiri Tbk mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset
- Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar Rp 1.110.218.792.195 , mengalami kenaikan 13,27% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar Rp 980.138.728.305.
- Aset Lancar: Aset lancar tumbuh 20,42% menjadi Rp 692.748.485.418 , terutama dipengaruhi oleh perubahan pada piutang usaha dan persediaan.
- Aset Tidak Lancar: Aset tidak lancar tercatat sebesar Rp 417.470.306.777 , naik 3,11% , didorong oleh kenaikan taksiran tagihan restitusi pajak penghasilan.
Liabilitas
- Total Liabilitas: Hingga akhir September 2025, liabilitas mencapai Rp 387.000.002.463 , naik 28,59% dibandingkan akhir tahun lalu.
- Liabilitas Jangka Pendek: Tercatat sebesar Rp 356.649.904.507 , meningkat 31,80%, terutama disebabkan oleh kenaikan pinjaman bank jangka pendek dan utang usaha.
- Liabilitas Jangka Panjang: Berada di posisi Rp 30.350.097.956 , dengan kenaikan 0,00%, mencerminkan tidak adanya perubahan pada struktur pendanaan jangka panjang.
Ekuitas
- Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar Rp 723.218.789.732 , naik 6,48% dibandingkan 31 Desember 2024 , didorong oleh peningkatan laba ditahan (saldo laba belum ditentukan penggunaannya) dan kenaikan kepentingan non-pengendali.
Laporan Laba Rugi
Pendapatan
Selama sembilan bulan pertama 2025, pendapatan perusahaan mencapai Rp 1.254.064.046.689 , naik 21,05% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 1.035.971.100.768. Pertumbuhan ini terutama ditopang oleh peningkatan penjualan dari segmen kontrak manufaktur dan jasa maklon serta penjualan produk kacang.
Laba Bersih
Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 48.014.528.813 , naik 37,07% YoY dari periode yang sama tahun lalu. Perubahan ini disebabkan oleh peningkatan laba kotor yang melampaui kenaikan beban keuangan.
Earnings per Share (EPS)
EPS tercatat sebesar Rp 19 , mencerminkan kenaikan 18,75% YoY , sejalan dengan perubahan laba bersih (penyesuaian kenaikan persentase ini juga dipengaruhi oleh perubahan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar).
Rasio Keuangan
Likuiditas
- Current Ratio: 1,94x, menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar masih sangat sehat.
- Quick Ratio: 1,29x, mengindikasikan likuiditas yang tetap kuat bahkan dengan mengecualikan persediaan dari aset lancar.
Profitabilitas
- Margin Laba Kotor: 12,85%, menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penjualan sedikit meningkat dibandingkan tahun sebelumnya (12,39%).
- Margin Laba Bersih: 3,83%, mencerminkan tingkat profitabilitas setelah dikurangi seluruh beban operasional dan pajak juga membaik (sebelumnya 3,38%).
Efisiensi & Pengembalian
- Return on Assets (ROA): 6,12% (disetahunkan), menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih cukup baik.
- Return on Equity (ROE): 11,19% (disetahunkan), menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham berada di level yang solid.
Solvabilitas
- Debt to Equity Ratio (DER): 0,53x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan yang sehat dan tingkat ketergantungan pada utang yang rendah.
Valuasi Pasar
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 262 per 21 Oktober 2025, PER tercatat 10,34x (disetahunkan), mengindikasikan valuasi yang relatif wajar dibandingkan potensi pertumbuhannya.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham sebesar Rp 234,87, PBV perusahaan berada di level 1,12x, mencerminkan bahwa harga pasar sahamnya sedikit di atas nilai buku perusahaan.
Kesimpulan
Kinerja keuangan GUNA selama kuartal III 2025 menunjukkan momentum pertumbuhan yang berkelanjutan, baik dari sisi pendapatan maupun profitabilitas. Pertumbuhan laba bersih yang signifikan (37,07% YoY) menjadi sinyal positif terhadap efektivitas strategi bisnis perusahaan.
Meskipun liabilitas jangka pendek meningkat cukup tajam , rasio likuiditas (Current Ratio 1,94x) dan solvabilitas (DER 0,53x) masih terjaga di level yang sangat sehat.
Dari sisi valuasi, saham GUNA saat ini diperdagangkan pada PER 10,34x dan PBV 1,12x, yang dapat dianggap relatif menarik mengingat pertumbuhan laba bersih yang kuat, memberikan potensi akumulasi bagi investor dengan horizon investasi jangka panjang.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
