Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Guna Timur Raya Tbk. mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset
- Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar Rp 56.491.167.059 , mengalami penurunan 3,60% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar Rp 58.598.328.198.
- Aset Lancar: Aset lancar tumbuh 7,85% menjadi Rp 10.660.302.429 , terutama dipengaruhi oleh kenaikan pada Piutang Usaha Pihak Ketiga.
- Aset Tidak Lancar: Aset tidak lancar tercatat sebesar Rp 45.830.864.630 , turun 5,92%, didorong oleh penurunan nilai Aset Tetap.
Liabilitas
- Total Liabilitas: Hingga akhir September 2025, liabilitas mencapai Rp 14.122.802.462 , naik 19,35% dibandingkan akhir tahun lalu.
- Liabilitas Jangka Pendek: Tercatat sebesar Rp 8.763.193.854 , meningkat 27,81%, terutama disebabkan oleh kenaikan Utang Bank Jangka Pendek.
- Liabilitas Jangka Panjang: Berada di posisi Rp 5.359.608.608 , dengan kenaikan 7,68% , mencerminkan penambahan pada kewajiban imbalan pasca kerja.
Ekuitas
- Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar Rp 42.368.364.597 , turun 9,40% dibandingkan 31 Desember 2024 , didorong oleh peningkatan akumulasi kerugian (saldo laba negatif).
Laporan Laba Rugi
Pendapatan
Selama sembilan bulan pertama 2025, pendapatan perusahaan mencapai Rp 30.629.566.353 , turun 24,52% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 40.581.216.990. Penurunan ini disebabkan oleh penurunan pendapatan dari jasa trucking.
Laba Bersih
Rugi bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 4.559.314.917 , atau kerugian meningkat 88,24% YoY dari periode yang sama tahun lalu (Rugi Rp 2.422.007.639). Perubahan ini disebabkan oleh penurunan pendapatan serta kenaikan beban umum dan administrasi.
Earnings per Share (EPS)
EPS tercatat sebesar Rp (10,48) , mencerminkan penurunan 88,15% YoY (dibanding Rp -5,57), sejalan dengan peningkatan rugi bersih.
Rasio Keuangan
Likuiditas
- Current Ratio: 1,22x, menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar.
- Quick Ratio: 1,21x, mengindikasikan likuiditas yang lebih ketat dengan mengecualikan persediaan dari aset lancar.
Profitabilitas
- Margin Laba Kotor: 14,09%, menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penjualan.
- Margin Laba Bersih: -14,88%, mencerminkan tingkat profitabilitas setelah dikurangi seluruh beban operasional dan pajak (perusahaan rugi).
Efisiensi & Pengembalian
- Return on Assets (ROA): -10,76% (Annualized), menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih.
- Return on Equity (ROE): -14,35% (Annualized), menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
Solvabilitas
- Debt to Equity Ratio (DER): 0,33x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan dan tingkat ketergantungan pada utang.
Valuasi Pasar
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 284 per 24 Oktober 2025, PER tercatat N/A (Negatif), mengindikasikan valuasi tidak dapat diukur menggunakan metrik ini karena perusahaan masih mencatatkan kerugian.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham sebesar Rp 97,40, PBV perusahaan berada di level 2,92x, mencerminkan harga pasar yang premium dibandingkan nilai bukunya.
Kesimpulan
Kinerja keuangan TRUK selama kuartal III 2025 menunjukkan adanya tekanan besar pada profitabilitas, meskipun posisi neraca masih cukup sehat. Penurunan pendapatan yang signifikan menjadi tantangan utama yang berdampak langsung pada peningkatan rugi bersih.
Meskipun perusahaan berhasil menjaga rasio utang (DER) tetap rendah dan likuiditas (Current Ratio) di atas 1x, investor perlu memperhatikan penurunan pendapatan yang berkelanjutan dan margin bersih yang negatif. Valuasi PBV yang berada di 2,92x mengindikasikan pasar masih memberi harga premium, yang tidak sejalan dengan kinerja laba rugi saat ini.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
