Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Bank Pembangunan Daerah Banten (Perseroda), Tbk mencatatkan kinerja keuangan yang memberikan gambaran posisi fundamental dan arah strategi operasional bank. Analisis ini mengulas perkembangan posisi keuangan (neraca), profitabilitas, rasio kunci perbankan, hingga valuasi pasar saham.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
- Aset
- Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar Rp 9.508.510 juta, mengalami kenaikan 25,92% dibandingkan posisi 31 Desember 2024 (Rp 7.551.114 juta). Pertumbuhan ini terutama didorong oleh peningkatan penyaluran kredit dan penempatan dana.
- Kredit yang Diberikan: Posisi kredit bersih mencapai Rp 4.243.227 juta, naik 17,62% dari akhir tahun 2024 (Rp 3.607.640 juta), menunjukkan ekspansi dalam penyaluran pinjaman.
- Surat Berharga (Efek-efek): Nilai surat berharga tercatat Rp 1.058.724 juta, naik 0,52% dari akhir 2024 (Rp 1.053.236 juta).
- Penempatan pada BI & Bank Lain: Tercatat Rp 566.591 juta, naik 25,75% dibandingkan akhir 2024 (Rp 450.583 juta).
- Liabilitas
- Total Liabilitas: Mencapai Rp 7.786.861 juta, naik 33,17% dibandingkan akhir tahun 2024 (Rp 5.847.417 juta).
- Dana Pihak Ketiga (DPK): Simpanan nasabah (Giro, Tabungan, Deposito) tercatat Rp 6.542.225 juta, naik 34,73% dari akhir 2024 (Rp 4.855.842 juta), menandakan pertumbuhan dana kelolaan.
- Simpanan dari Bank Lain: Tercatat Rp 977.300 juta, naik 40,82% dari akhir 2024 (Rp 694.028 juta).
- Ekuitas
- Total Ekuitas: Tercatat Rp 1.721.648 juta, naik 1,05% dari 31 Desember 2024 (Rp 1.703.698 juta). Perubahan ini terutama didorong oleh akumulasi laba bersih periode berjalan.
Laporan Laba Rugi (Periode 9 Bulan 2025)
(Catatan: Perbandingan Year-on-Year (YoY) untuk periode 9 bulan tidak tersedia secara langsung dalam tabel Laporan Laba Rugi yang disediakan, yang membandingkan dengan data akhir tahun 2024 dan 2023).
- Pendapatan Bunga Bersih (Net Interest Income – NII)
- Selama sembilan bulan pertama 2025, NII mencapai Rp 147.366 juta. (Data pembanding YoY 9 bulan tidak tersedia dalam sumber).
- Pendapatan Operasional Lainnya (Non-Interest Income)
- Pendapatan provisi, komisi, dan lainnya tercatat Rp 46.040 juta. (Data pembanding YoY 9 bulan tidak tersedia dalam sumber).
- Beban Operasional
- Total beban operasional (selain bunga) mencapai Rp 182.788 juta, terutama dipengaruhi oleh beban tenaga kerja dan umum & administrasi. (Data pembanding YoY 9 bulan tidak tersedia dalam sumber).
- Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN)
- Pembentukan (net) CKPN Aset Keuangan tercatat sebagai beban sebesar Rp 17.870 juta. (Data pembanding YoY 9 bulan tidak tersedia dalam sumber, namun terdapat pemulihan bersih CKPN kredit sebesar Rp 39.436 juta).
- Laba Bersih
- Laba bersih periode berjalan (9 bulan 2025) mencapai Rp 10.702 juta. (Data pembanding YoY 9 bulan tidak tersedia dalam sumber).
- Earnings per Share (EPS)
- EPS dasar tercatat Rp 0.21. (Data pembanding YoY 9 bulan tidak tersedia dalam sumber).
Rasio Keuangan Utama (per 30 September 2025)
- Profitabilitas
- Net Interest Margin (NIM): Tidak dapat dihitung secara akurat tanpa data rata-rata aset produktif.
- Return on Assets (ROA) (Annualized): 0.17% (dihitung berdasarkan laba bersih 9 bulan dan rata-rata aset).
- Return on Equity (ROE) (Annualized): 0.83% (dihitung berdasarkan laba bersih 9 bulan dan rata-rata ekuitas).
- Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO): 101,61% (dihitung: (Beban Bunga + Beban Operasional Lainnya + Beban CKPN Aset Keuangan) / (Pendapatan Bunga + Pendapatan Operasional Lainnya)). Menunjukkan tingkat efisiensi operasional bank yang perlu ditingkatkan (semakin rendah semakin baik).
- Kualitas Aset
- Non-Performing Loan (NPL) Gross: 5,53%.
- Non-Performing Loan (NPL) Net: 1,72%.
- Likuiditas
- Loan to Deposit Ratio (LDR): 67,98% (dihitung: Total Kredit Gross / DPK Nasabah). Menunjukkan likuiditas yang cukup longgar.
- Permodalan
- Capital Adequacy Ratio (CAR / KPMM): 40,05%. Menunjukkan kecukupan modal bank yang sangat kuat untuk menyerap potensi kerugian.
Valuasi Pasar
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 26 per 28 Oktober 2025, PER (annualized, dihitung dari EPS 9 bulan Rp 0.21 disetahunkan menjadi Rp 0.28) tercatat sekitar 92,86x.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham (Total Ekuitas / Jumlah Saham Beredar = Rp 1.721.648 juta / 51.870.438.266 = Rp 33.19), PBV berada di level sekitar 0.78x.
Kesimpulan
Kinerja keuangan PT Bank Pembangunan Daerah Banten (Perseroda), Tbk selama kuartal III 2025 menunjukkan pertumbuhan aset yang solid didorong oleh ekspansi kredit dan peningkatan dana pihak ketiga. Tingkat permodalan (CAR) masih terjaga sangat kuat. Kualitas aset menunjukkan perbaikan signifikan dengan penurunan NPL Gross dibandingkan akhir tahun 2024 (7,53%). Namun, profitabilitas masih sangat rendah seperti yang tercermin pada ROA, ROE, dan BOPO yang tinggi.
Dari sisi valuasi, saham BEKS saat ini diperdagangkan pada PBV di bawah 1x, yang sering dianggap relatif menarik, namun PER sangat tinggi karena tingkat laba yang masih rendah. Investor perlu mempertimbangkan prospek peningkatan efisiensi operasional, keberlanjutan perbaikan kualitas kredit, potensi pertumbuhan kredit di Banten, risiko suku bunga, dan kondisi makroekonomi dalam mengevaluasi potensi investasi pada saham ini.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
