Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Bank IBK Indonesia Tbk mencatatkan kinerja keuangan yang memberikan gambaran posisi fundamental dan arah strategi operasional bank. Analisis ini mengulas perkembangan posisi keuangan (neraca), profitabilitas, rasio kunci perbankan, hingga valuasi pasar saham.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset
- Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar Rp 22.509.984 juta, mengalami kenaikan 12,20% dibandingkan posisi 31 Desember 2024 (Rp 20.061.619 juta). Pertumbuhan ini terutama didorong oleh penyaluran kredit dan pertumbuhan surat berharga.
- Kredit yang Diberikan: Posisi kredit bersih mencapai Rp 13.362.351 juta, naik 16,12% dari akhir tahun 2024 (Rp 11.507.111 juta), menunjukkan ekspansi dalam penyaluran pinjaman.
- Surat Berharga (Efek-efek): Nilai surat berharga bersih tercatat Rp 2.752.060 juta, naik 10,67% dari akhir 2024 (Rp 2.486.820 juta).
- Penempatan pada BI & Bank Lain: Tercatat Rp 879.000 juta, naik 34,06%.
Liabilitas
- Total Liabilitas: Mencapai Rp 16.703.534 juta, naik 15,34% dibandingkan akhir tahun 2024 (Rp 14.482.107 juta).
- Dana Pihak Ketiga (DPK): Simpanan nasabah (Giro, Tabungan, Deposito) tercatat Rp 11.152.959 juta, naik 18,54% dari akhir 2024 (Rp 9.408.319 juta), menandakan pertumbuhan dana kelolaan.
- Simpanan dari Bank Lain: Tercatat Rp 40.454 juta, naik 186,54%.
Ekuitas
- Total Ekuitas: Tercatat Rp 5.806.450 juta, naik 4,07% dari 31 Desember 2024 (Rp 5.579.512 juta). Perubahan ini didorong oleh akumulasi laba bersih.
Laporan Laba Rugi
Pendapatan Bunga Bersih (Net Interest Income – NII)
Selama sembilan bulan pertama 2025, NII mencapai Rp 433.398 juta, naik 2,62% YoY dibandingkan Rp 422.352 juta pada periode sama tahun lalu. Ini didorong oleh pertumbuhan pendapatan bunga dari kredit.
Pendapatan Operasional Lainnya (Non-Interest Income)
Pendapatan provisi, komisi, dan lainnya tercatat Rp 90.139 juta, naik 37,56% YoY.
Beban Operasional
Total beban operasional (selain bunga) mencapai Rp 310.032 juta, naik 3,60% YoY, terutama dipengaruhi oleh beban tenaga kerja dan tunjangan.
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN)
Pembentukan CKPN tercatat Rp (9.084) juta, mencerminkan antisipasi risiko kredit, berbanding terbalik dengan periode sebelumnya yang mencatatkan pemulihan Rp 11.884 juta.
Laba Bersih
Laba bersih periode berjalan mencapai Rp 160.324 juta, turun 5,70% YoY dari Rp 170.022 juta.
Earnings per Share (EPS)
EPS dasar tercatat Rp 3,35, turun 25,56% YoY.
Rasio Keuangan Utama
Profitabilitas
- Net Interest Margin (NIM): 2,71% (Dihitung berdasarkan NII Tahunan dan rata-rata aset).
- Return on Assets (ROA) (Annualized): 1,26%, menilai efektivitas aset dalam menghasilkan laba.
- Return on Equity (ROE) (Annualized): 3,84%, menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
- Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO): 80,93% (Dihitung berdasarkan total beban operasional dibagi total pendapatan operasional 9M 2025), menunjukkan tingkat efisiensi operasional bank (semakin rendah semakin baik).
Kualitas Aset
- Non-Performing Loan (NPL) Gross: 2,20%, rasio kredit bermasalah terhadap total kredit.
- Non-Performing Loan (NPL) Net: 1,31%, rasio kredit bermasalah setelah dikurangi CKPN.
Likuiditas
- Loan to Deposit Ratio (LDR): 121,78%, mengukur perbandingan antara kredit yang disalurkan dengan dana pihak ketiga yang diterima.
Permodalan
- Capital Adequacy Ratio (CAR / KPMM): 36,23%, menunjukkan kecukupan modal bank untuk menyerap potensi kerugian.
Valuasi Pasar
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 72 per 14 November 2025, PER (annualized) tercatat 16,12x.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham Rp 121,31 (dihitung dari total ekuitas 30 Sep 2025 Rp 5.806.450 juta dibagi jumlah saham 47.864.384.874), PBV berada di level 0,59x.
Kesimpulan
Kinerja keuangan PT Bank IBK Indonesia Tbk selama kuartal III 2025 menunjukkan pertumbuhan aset yang solid, terutama didorong oleh ekspansi kredit yang kuat (naik 16,12%) dan pertumbuhan DPK (naik 18,54%). Pertumbuhan NII yang melambat (naik 2,62%) dan pergeseran dari pemulihan CKPN di tahun lalu menjadi pembentukan CKPN di tahun ini menyebabkan laba bersih terkoreksi 5,70% YoY.
Kualitas kredit (NPL Gross 2,20%) masih terkendali. LDR berada di level 121,78%, mengindikasikan ekspansi kredit yang agresif, sementara tingkat permodalan (CAR) masih terjaga sangat kuat di 36,23%.
Dari sisi valuasi, saham AGRS saat ini diperdagangkan pada PBV 0,59x, yang relatif menarik karena berada di bawah nilai bukunya. Investor perlu mempertimbangkan prospek pertumbuhan kredit ke depan, kemampuan bank menjaga efisiensi operasional, dan pengelolaan risiko likuiditas (LDR) dalam mengevaluasi potensi investasi pada saham ini.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
