Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Bank CIMB Niaga Tbk mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar Rp 369.447.994 juta , mengalami kenaikan 2,56% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar Rp 360.220.510 juta. Pertumbuhan Aset: Pertumbuhan aset terutama didorong oleh kenaikan pada pos Obligasi Pemerintah yang meningkat menjadi Rp 78.881.998 juta dari Rp 70.354.627 juta. Sementara itu, total kredit (neto) yang diberikan tercatat relatif stabil di angka Rp 208.933.470 juta.
Liabilitas Total Liabilitas: Hingga akhir September 2025, liabilitas mencapai Rp 313.135.508 juta , naik 1,99% dibandingkan akhir tahun lalu. Pendorong Liabilitas: Kenaikan liabilitas terutama disebabkan oleh pertumbuhan dana simpanan dari nasabah (DPK) yang meningkat 6,67% menjadi Rp 278.013.122 juta.
Ekuitas Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar Rp 56.312.486 juta , naik 5,86% dibandingkan 31 Desember 2024 , didorong oleh peningkatan saldo laba.
Laporan Laba Rugi
Pendapatan Selama sembilan bulan pertama 2025, Pendapatan Bunga dan Syariah Bersih perusahaan mencapai Rp 10.078.479 juta , naik 0,71% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 10.007.789 juta. Pertumbuhan tipis ini mencerminkan manajemen imbal hasil (yield) yang baik di tengah portofolio kredit yang stabil.
Laba Bersih Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 5.268.586 juta , naik 2,64% YoY dari periode yang sama tahun lalu. Perubahan ini terutama disebabkan oleh peningkatan signifikan pada keuntungan dari penjualan aset keuangan dan kerugian penurunan nilai yang sedikit membaik.
Earnings per Share (EPS) EPS tercatat sebesar Rp 209,57 , mencerminkan kenaikan 2,56% YoY, sejalan dengan perubahan laba bersih.
Rasio Keuangan
Likuiditas Loan to Deposit Ratio (LDR): 82,24%, menunjukkan posisi likuiditas yang terjaga, di mana dana simpanan nasabah masih memadai untuk mendanai ekspansi kredit.
Profitabilitas Margin Laba Bersih: 52,28%, mencerminkan tingkat profitabilitas yang sangat tinggi dari pendapatan bunga bersih.
Efisiensi & Pengembalian Return on Assets (ROA): 1,92% (disetahunkan), menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih. Return on Equity (ROE): 12,83% (disetahunkan), menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
Solvabilitas Debt to Equity Ratio (DER): 5,56x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan dan tingkat ketergantungan pada dana pihak ketiga (termasuk dana nasabah).
Valuasi Pasar
Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 1.715 per 29 Oktober 2025, PER (disetahunkan) tercatat 6,14x, mengindikasikan valuasi yang relatif rendah (undervalued) untuk bank dengan profitabilitas yang solid.
Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham sebesar Rp 2.231,00, PBV perusahaan berada di level 0,77x, mencerminkan valuasi di bawah nilai buku ekuitasnya.
Kesimpulan
Kinerja keuangan PT Bank CIMB Niaga Tbk selama kuartal III 2025 menunjukkan stabilitas dan profitabilitas yang terjaga. Pertumbuhan laba bersih didukung oleh realisasi keuntungan dari penjualan aset keuangan di tengah pendapatan bunga bersih yang tumbuh tipis.
Posisi permodalan (KPMM Konsolidasi 24,73% ) dan likuiditas (LDR 82,24%) perusahaan sangat kuat. Dari sisi valuasi pasar, harga saham BNGA di Rp 1.715 mencerminkan valuasi PER dan PBV yang atraktif, terutama jika perusahaan mampu mempertahankan tingkat profitabilitas (ROE) dua digit ke depan.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
