Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Avia Avian Tbk mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset
- Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar Rp 11.132.706.000.000, mengalami kenaikan 0,65% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar Rp 11.060.975.000.000.
- Aset Lancar: Aset lancar menurun 5,15% menjadi Rp 8.055.729.000.000, terutama dipengaruhi oleh perubahan pada kas dan setara kas serta investasi jangka pendek.
- Aset Tidak Lancar: Aset tidak lancar tercatat sebesar Rp 3.076.977.000.000, naik 19,84%, didorong oleh kenaikan aset tetap neto dan adanya investasi saham baru.
Liabilitas
- Total Liabilitas: Hingga akhir September 2025, liabilitas mencapai Rp 1.333.015.000.000, turun 6,72% dibandingkan akhir tahun lalu.
- Liabilitas Jangka Pendek: Tercatat sebesar Rp 1.254.661.000.000, menurun 7,17%, terutama disebabkan oleh penurunan utang usaha kepada pihak ketiga dan pihak berelasi.
- Liabilitas Jangka Panjang: Berada di posisi Rp 78.354.000.000, dengan kenaikan 1,09%.
Ekuitas
- Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar Rp 9.799.691.000.000, naik 1,74% dibandingkan 31 Desember 2024, didorong oleh peningkatan laba ditahan, yang sebagian diimbangi oleh pembelian kembali saham treasuri.
Laporan Laba Rugi
Pendapatan Selama sembilan bulan pertama 2025, pendapatan perusahaan (penjualan neto) mencapai Rp 5.927.746.000.000, naik 9,68% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 5.404.728.000.000. Pertumbuhan ini terutama ditopang oleh segmen solusi arsitektur.
Laba Bersih Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 1.189.793.000.000, naik 2,53% YoY dari periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 1.160.423.000.000. Pertumbuhan laba bersih lebih lambat dibandingkan pertumbuhan pendapatan, yang mengindikasikan adanya kenaikan pada beban pokok penjualan.
Earnings per Share (EPS) EPS tercatat sebesar Rp 19,75, mencerminkan kenaikan 4,17% YoY dari Rp 18,96, sejalan dengan perubahan laba bersih dan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar.
Rasio Keuangan
Likuiditas
- Current Ratio: 6,42x, menunjukkan kemampuan perusahaan yang sangat kuat dalam memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar.
- Quick Ratio: 5,05x, mengindikasikan likuiditas yang tetap solid bahkan dengan mengecualikan persediaan dari aset lancar.
Profitabilitas
- Margin Laba Kotor: 42,92%, menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penjualan.
- Margin Laba Bersih: 20,07%, mencerminkan tingkat profitabilitas setelah dikurangi seluruh beban operasional dan pajak.
Efisiensi & Pengembalian
- Return on Assets (ROA): 14,30% (disetahunkan), menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih.
- Return on Equity (ROE): 16,33% (disetahunkan), menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
Solvabilitas
- Debt to Equity Ratio (DER): 0,14x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan yang sangat sehat dan tingkat ketergantungan pada utang yang rendah.
Valuasi Pasar
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 412 per 29 Oktober 2025, PER (disetahunkan) tercatat 15,65x.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham sebesar Rp 164,38, PBV perusahaan berada di level 2,51x.
Kesimpulan
Kinerja keuangan AVIA selama kuartal III 2025 menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang solid, didorong oleh segmen utamanya. Meskipun pertumbuhan laba bersih sedikit melambat yang mengindikasikan adanya tekanan pada biaya, perusahaan berhasil mempertahankan margin profitabilitas yang sehat.
Posisi neraca perusahaan tetap sangat kuat, ditandai dengan likuiditas yang melimpah (Current Ratio >6x) dan tingkat utang yang sangat rendah (DER 0,14x). Hal ini memberikan fleksibilitas finansial yang signifikan bagi perusahaan untuk melakukan ekspansi, investasi, atau melanjutkan program pembelian kembali saham.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
