Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Akasha Wira International Tbk (Perusahaan) mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset
- Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar Rp 3.266.640 juta, mengalami kenaikan 21,12% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar Rp 2.696.874 juta.
- Aset Lancar: Aset lancar tumbuh 29,74% menjadi Rp 2.013.194 juta, terutama dipengaruhi oleh perubahan pada kenaikan kas dan setara kas, persediaan, serta uang muka dan biaya dibayar di muka.
- Aset Tidak Lancar: Aset tidak lancar tercatat sebesar Rp 1.253.446 juta, naik 9,45%, didorong oleh peningkatan aset tetap bersih dan investasi pada instrumen utang.
Liabilitas
- Total Liabilitas: Hingga akhir September 2025, liabilitas mencapai Rp 519.675 juta, naik 18,55% dibandingkan akhir tahun lalu.
- Liabilitas Jangka Pendek: Tercatat sebesar Rp 467.953 juta, meningkat 21,93%, terutama disebabkan oleh kenaikan utang usaha serta utang bukan usaha dan akrual.
- Liabilitas Jangka Panjang: Berada di posisi Rp 51.722 juta, dengan penurunan 5,24%, mencerminkan perubahan struktur pendanaan jangka panjang.
Ekuitas
- Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar Rp 2.746.965 juta, naik 21,63% dibandingkan 31 Desember 2024, didorong oleh peningkatan laba ditahan (belum dicadangkan) yang berasal dari laba bersih periode berjalan.
Laporan Laba Rugi
Pendapatan
- Selama sembilan bulan pertama 2025, pendapatan perusahaan mencapai Rp 1.848.380 juta, naik 38,31% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 1.336.389 juta. Pertumbuhan ini terutama ditopang oleh peningkatan penjualan dari kedua segmen bisnis, yaitu Makanan & Minuman dan Kosmetik.
Laba Bersih
- Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 488.464 juta, naik 39,52% YoY dari periode yang sama tahun lalu. Perubahan ini disebabkan oleh pertumbuhan laba kotor yang kuat sejalan dengan peningkatan pendapatan.
Earnings per Share (EPS)
- EPS tercatat sebesar Rp 828, mencerminkan kenaikan 39,63% YoY, sejalan dengan perubahan laba bersih dan jumlah saham beredar yang stabil.
Rasio Keuangan
Likuiditas
- Current Ratio: 4,30x, menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar.
- Quick Ratio: 3,44x, mengindikasikan likuiditas yang lebih ketat dengan mengecualikan persediaan dari aset lancar.
Profitabilitas
- Margin Laba Kotor: 51,25%, menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penjualan.
- Margin Laba Bersih: 26,43%, mencerminkan tingkat profitabilitas setelah dikurangi seluruh beban operasional dan pajak.
Efisiensi & Pengembalian
- Return on Assets (ROA): 21,84% (disetahunkan), menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih.
- Return on Equity (ROE): 26,02% (disetahunkan), menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
Solvabilitas
- Debt to Equity Ratio (DER): 0,19x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan dan tingkat ketergantungan pada utang.
Valuasi Pasar
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 15.775 per 29 Oktober 2025, PER tercatat 14,29x (disetahunkan), mengindikasikan valuasi yang cukup wajar terhadap pertumbuhan labanya.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham sebesar Rp 4.657, PBV perusahaan berada di level 3,39x, mencerminkan kepercayaan pasar terhadap prospek pertumbuhan aset dan ekuitas perusahaan.
Kesimpulan
Kinerja keuangan ADES selama kuartal III 2025 menunjukkan momentum pertumbuhan yang berkelanjutan, didukung oleh kenaikan pendapatan yang signifikan di kedua segmen bisnisnya.
Pertumbuhan pendapatan dan margin yang terjaga menjadi sinyal positif terhadap efektivitas strategi bisnis perusahaan. Namun, investor perlu memperhatikan beban penjualan dan beban umum & administrasi yang juga mengalami kenaikan, sejalan dengan ekspansi operasional perusahaan.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
