PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBNI) secara resmi mengumumkan pelaksanaan aksi korporasi berupa penerbitan instrumen modal Additional Tier-1 (AT1) Perpetual Non-Cumulative Capital Securities senilai US$ 700 juta pada 15 April 2026. Instrumen ini menetapkan tingkat imbal hasil (distribution rate) sebesar 7,15% per tahun dengan target penyelesaian transaksi (settlement) pada 22 April 2026. Dana yang dihimpun akan digunakan untuk memperkuat struktur permodalan dan mendukung ekspansi kegiatan usaha perseroan.
Rincian Aksi Korporasi Penerbitan AT1 BBNI 2026
Perseroan telah menyelesaikan proses bookbuilding dan penetapan harga (pricing) untuk penerbitan modal AT1 Baru di luar wilayah Republik Indonesia. Aksi korporasi ini dilakukan dengan mengacu pada ketentuan Regulation S dari U.S. Securities Act of 1933. Instrumen ini memiliki karakteristik modal yang bersifat subordinasi dan tidak memiliki jangka waktu tertentu atau perpetual.
Pembayaran imbal hasil atas instrumen ini bersifat tidak dapat diakumulasikan atau non-cumulative subordinated debt. Pada tanggal 15 April 2026, BNI juga telah menandatangani Perjanjian Pengambilan Bagian atas Efek (Subscription Agreement) dengan para manajer investasi terkait. AT1 Baru ini akan dicatatkan pada Singapore Exchange (SGX) dan tidak ditawarkan kepada investor di dalam negeri.
Penerbitan ini mematuhi Peraturan OJK No. 11/POJK.03/2016 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum. Langkah ini merupakan bagian dari strategi jangka panjang perseroan untuk menjaga rasio kecukupan modal di tengah pertumbuhan aset.
Jadwal Lengkap Penerbitan AT1 BBNI
Berikut adalah rincian jadwal pelaksanaan penerbitan instrumen modal AT1 Baru berdasarkan laporan informasi fakta material perseroan:
| Keterangan | Tanggal Pelaksanaan |
| Proses Bookbuilding dan Pricing | 15 April 2026 |
| Penandatanganan Subscription Agreement | 15 April 2026 |
| Tanggal Kejadian Fakta Material | 15-22 April 2026 |
| Target Penyelesaian Transaksi (Settlement) | 22 April 2026 |
Baca juga: Strategi Manajemen Risiko Saham untuk Menjaga Keberlangsungan Modal Invest
Dampak bagi Investor BBNI
Penerbitan instrumen AT1 ini memberikan dampak positif terhadap penguatan rasio permodalan inti perseroan. Karena instrumen ini bersifat surat berharga modal (bukan saham baru), maka tidak terdapat dampak dilusi langsung terhadap persentase kepemilikan pemegang saham lama. Struktur modal yang lebih kuat memungkinkan BBNI memiliki ruang gerak yang lebih luas untuk melakukan ekspansi kredit dan kegiatan usaha penunjang lainnya.
Secara finansial, beban imbal hasil sebesar 7,15% per tahun menjadi kewajiban pembayaran distribusi bagi perseroan. Namun, penguatan struktur modal ini diharapkan dapat meningkatkan nilai fundamental perusahaan dalam jangka panjang. Investor perlu mencatat bahwa instrumen ini memiliki risiko subordinasi, yang berarti tingkat klaimnya berada di bawah kreditor biasa jika terjadi likuidasi.
Baca juga: Berita Terkini Emiten BBNI di Pintar Saham
Kondisi Keuangan Terkait
Nilai penerbitan AT1 Baru sebesar US$ 700 juta ini tercatat kurang dari 20% dari total ekuitas perseroan. Data ini mengacu pada Laporan Keuangan Perseroan per 31 Desember 2025 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rintis, Jumadi, Rianto & Rekan (firma anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers). Berdasarkan ambang batas tersebut, transaksi ini tidak dikategorikan sebagai Transaksi Material sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK No. 17/POJK.04/2020.
Sumber Informasi: Keterbukaan Informasi PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk – April 2026
FAQ (Pertanyaan yang Sering Diajukan)
1. Apa tujuan utama BNI menerbitkan AT1 Baru ini? Dana hasil penerbitan digunakan untuk memperkuat struktur permodalan, meningkatkan rasio kecukupan modal, dan mendukung ekspansi bisnis perseroan ke depan.
2. Apakah penerbitan ini akan menyebabkan dilusi saham bagi investor ritel?
Tidak, karena AT1 adalah instrumen modal bersifat utang subordinasi perpetual, bukan penerbitan saham baru (right issue), sehingga tidak mengubah jumlah lembar saham yang beredar.
3. Di mana instrumen AT1 BBNI ini akan diperdagangkan? Instrumen ini akan dicatatkan pada Singapore Exchange (SGX) dan tidak dicatatkan di Bursa Efek Indonesia.
4. Berapa bunga atau imbal hasil yang diberikan kepada pemegang AT1? Tingkat imbal hasil (distribution rate) yang ditetapkan adalah sebesar 7,15% per tahun.
Poin Penting bagi Investor
- Nilai Penerbitan: US$ 700.000.000 (tujuh ratus juta Dolar AS).
- Imbal Hasil: 7,15% per tahun, bersifat non-cumulative.
- Karakteristik: Perpetual (tanpa jangka waktu) dan subordinasi.
- Status Transaksi: Bukan transaksi material karena nilai di bawah 20% ekuitas per Desember 2025.
- Lokasi Pencatatan: Singapore Exchange (SGX).
Profil Singkat Perusahaan
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBNI) adalah badan usaha milik negara yang bergerak di bidang perbankan dan kegiatan usaha penunjang lainnya. Perseroan berkantor pusat di Jl. Jenderal Sudirman Kav. 1, Jakarta. BNI merupakan salah satu bank komersial terbesar di Indonesia yang melayani berbagai segmen nasabah baik domestik maupun internasional.
Disclaimer: Artikel ini disusun berdasarkan data keterbukaan informasi resmi perusahaan untuk tujuan informasi dan tidak merupakan rekomendasi beli atau jual. Keputusan investasi sepenuhnya berada di tangan investor dengan mempertimbangkan risiko pasar.
