PT Singaraja Putra Tbk (SINI) merencanakan peningkatan modal disetor melalui Penawaran Umum Terbatas dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMHMETD) sebanyak-banyaknya 721.500.000 saham baru. Emiten berkode saham SINI ini menargetkan perolehan dana segar mencapai Rp3.607.500.000.000 dengan nilai nominal Rp100 setiap saham. Aksi korporasi tersebut ditujukan untuk membiayai akuisisi strategis di sektor batu bara, pelunasan fasilitas bank, serta memperkuat modal kerja konsolidasian.
Rincian Aksi Korporasi
Manajemen SINI akan menerbitkan saham baru dari portepel sebanyak-banyaknya 721.500.000 lembar saham biasa atas nama. Alokasi dana dari hasil PMHMETD ini telah ditetapkan untuk tiga kebutuhan utama perusahaan. Pertama, sebesar Rp1.730.400.000.000 digunakan untuk mengambil alih 99,995% saham PT Kemilau Mulia Sakti dan Entitas Anak (KMS) dari PT Petrosea Tbk. Angka pengambilalihan tersebut setara dengan 507.380.875 lembar saham KMS dengan nilai nominal Rp1.000 per saham.
Kedua, perseroan mengalokasikan Rp900.000.000.000 untuk melunasi seluruh fasilitas pinjaman bank yang telah diperoleh. Ketiga, sisa dana sebesar Rp1.195.500.000.000 dimanfaatkan sebagai peningkatan modal kerja perseroan. Transaksi pengambilalihan KMS dikategorikan sebagai transaksi afiliasi karena perseroan dan KMS berada di bawah pengendalian yang sama.
Baca juga: Strategi Manajemen Risiko Saham untuk Menjaga Keberlangsungan Modal Investasi
Jadwal Lengkap
Informasi proforma keuangan konsolidasian perseroan disusun dan diselesaikan per tanggal 31 Desember 2025. Laporan asurans praktisi independen atas kompilasi proforma tersebut secara resmi ditandatangani oleh Kantor Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan pada tanggal 15 April 2026. Jadwal definitif pelaksanaan PMHMETD seperti periode perdagangan dan penjatahan akan diumumkan secara terpisah setelah mendapatkan pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
| Agenda Proforma Keuangan | Tanggal Pelaksanaan |
| Batas Periode Laporan Keuangan Proforma | 31 Desember 2025 |
| Penerbitan Laporan Asurans Independen | 15 April 2026 |
Dampak bagi Investor
Pelaksanaan PMHMETD akan mengubah struktur modal ditempatkan dan disetor penuh perseroan secara signifikan. Modal saham SINI diproyeksikan melonjak dari posisi historis Rp48.100.000.000 menjadi Rp120.250.000.000 setelah penyesuaian proforma. Pemegang saham lama yang tidak mengeksekusi haknya dalam PMHMETD ini dipastikan akan mengalami dilusi porsi kepemilikan saham.
Penambahan modal ditempatkan tersebut diikuti peningkatan akun Tambahan Modal Disetor menjadi Rp1.420.138.060.363 dari posisi negatif Rp733.355.482.502. Penggunaan dana untuk investasi baru pada KMS diharapkan mampu memperbesar skala usaha di sektor pertambangan batu bara. Secara operasional, masuknya entitas anak baru ini diproyeksikan meningkatkan pendapatan konsolidasian perseroan di masa mendatang.
Kondisi Keuangan Terkait
Berdasarkan laporan posisi keuangan proforma, total aset SINI melonjak menjadi Rp3.999.921.856.086 dari nilai belum disesuaikan sebesar Rp1.569.197.460.365. Kenaikan aset ditopang oleh pertumbuhan akun kas dan bank proforma yang mencapai Rp1.392.159.643.495. Di sisi lain, pelunasan utang bank sebesar Rp900.000.000.000 memangkas saldo utang bank jangka pendek menjadi Rp32.303.920.677.
Total ekuitas perseroan berubah menjadi positif Rp1.538.253.420.030 dari posisi ekuitas negatif historis sebesar Rp687.415.966.517. Pendapatan proforma konsolidasian tercatat naik menjadi Rp1.392.290.419.184 akibat konsolidasi laporan KMS. Meskipun rugi tahun berjalan setelah dampak restrukturisasi tetap bertengger di angka Rp41.211.370.554, struktur modal yang membaik menekan rasio utang terhadap ekuitas perseroan.
FAQ
- Berapa jumlah saham baru yang diterbitkan SINI dalam PMHMETD ini? SINI berencana menerbitkan sebanyak-banyaknya 721.500.000 saham baru dengan nilai nominal Rp100 per saham.
- Untuk apa saja dana hasil PMHMETD SINI digunakan? Dana digunakan sebesar Rp1.730.400.000.000 untuk akuisisi 99,995% saham KMS, Rp900.000.000.000 untuk pelunasan utang bank, dan sisa Rp1.195.500.000.000 untuk modal kerja.
- Bagaimana dampak transaksi ini terhadap ekuitas SINI? Transaksi ini memperbaiki posisi ekuitas konsolidasian perseroan dari negatif Rp687.415.966.517 menjadi positif Rp1.538.253.420.030.
Poin Penting bagi Investor
- Target dana perolehan dari hak memesan efek terlebih dahulu mencapai Rp3.607.500.000.000.
- Kepemilikan saham investor lama akan terdilusi jika tidak mengeksekusi haknya dalam penawaran terbatas.
- Akuisisi PT Kemilau Mulia Sakti memposisikan perseroan untuk ekspansi penuh di industri batu bara.
- Struktur keuangan membaik dengan pembalikan posisi ekuitas dari negatif menjadi positif.
Profil Singkat Perusahaan
PT Singaraja Putra Tbk (SINI) didirikan pada tanggal 23 September 2005 dan mulai beroperasi secara komersial sejak tahun 2006. Sesuai anggaran dasar, ruang lingkup kegiatan perseroan bergerak dalam bidang penyediaan akomodasi jangka pendek dan aktivitas perusahaan holding. Perusahaan mencatatkan saham perdana di Bursa Efek Indonesia pada 8 November 2019 dan kini memperluas usahanya ke sektor pertambangan melalui entitas anak.
Disclaimer: Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, serta tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Informasi tentang saham tersedia di banyak tempat, tetapi tanpa kerangka berpikir yang jelas, proses pengambilan keputusan tetap tidak mudah. PintarSaham membantu menyusun cara berpikir investor yang lebih sistematis dan berbasis data.
Masih Bingung? Tanya Admin
