PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk (SMAR) mengumumkan rencana penerbitan instrumen utang baru berupa surat utang konvensional dan syariah. Perseroan akan menawarkan Obligasi dan Sukuk Ijarah SMART dengan total nilai pokok mencapai Rp1,2 triliun yang terdiri dari Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) Obligasi Berkelanjutan V Tahap II Tahun 2026 dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2026. Aksi korporasi ini dilakukan dalam rangka memperkuat struktur keuangan perseroan melalui pembiayaan kembali utang yang akan jatuh tempo serta pemenuhan modal kerja.
Rincian Bunga dan Seri Obligasi dan Sukuk Ijarah SMART
Dalam keterbukaan informasi tambahan yang diterbitkan di Jakarta, Perseroan merincikan bahwa Obligasi Berkelanjutan V SMART Tahap II Tahun 2026 ditawarkan dengan jumlah pokok sebesar Rp672.000.000.000 (enam ratus tujuh puluh dua miliar Rupiah). Obligasi ini terbagi dalam dua seri sebagai berikut:
- Seri A: Jumlah pokok Rp385.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap 6,20% per tahun dan jangka waktu 5 tahun.
- Seri B: Jumlah pokok Rp287.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap 6,50% per tahun dan jangka waktu 7 tahun.
Bersamaan dengan itu, Perseroan juga menerbitkan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I SMART Tahap II Tahun 2026 dengan jumlah sisa imbalan ijarah sebesar Rp528.000.000.000 (lima ratus dua puluh delapan miliar Rupiah). Sama halnya dengan obligasi konvensional, sukuk ini juga ditawarkan dalam dua seri:
- Seri A: Sisa imbalan Rp460.000.000.000 dengan cicilan imbalan ijarah ekuivalen 6,20% per tahun untuk tenor 5 tahun.
- Seri B: Sisa imbalan Rp68.000.000.000 dengan cicilan imbalan ijarah ekuivalen 6,50% per tahun untuk tenor 7 tahun.
Pembayaran bunga obligasi maupun cicilan imbalan ijarah akan dilakukan secara periodik setiap 3 (tiga) bulan sekali. Pembayaran pertama dijadwalkan pada tanggal 4 Mei 2026, sedangkan pelunasan penuh (bullet payment) untuk pokok masing-masing seri akan dilakukan pada saat jatuh tempo.
Jadwal Penting Bagi Investor
Investor yang berminat perlu mencatat jadwal pelaksanaan penawaran umum ini agar dapat berpartisipasi sesuai jangka waktu yang ditetapkan. Berikut adalah ringkasan jadwal emisi tersebut:
- Masa Penawaran Umum: 29 – 30 Januari 2026.
- Tanggal Penjatahan: 2 Februari 2026.
- Tanggal Distribusi Elektronik (Tanggal Emisi): 4 Februari 2026.
- Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI): 5 Februari 2026.
Pemesanan pembelian instrumen ini dapat dilakukan melalui tujuh penjamin pelaksana emisi yang telah ditunjuk, yaitu PT BNI Sekuritas, PT CIMB Niaga Sekuritas, PT Indo Premier Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, PT RHB Sekuritas Indonesia, PT Sucor Sekuritas, dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk. Satuan perdagangan di Bursa Efek ditetapkan sebesar Rp5.000.000 (lima juta Rupiah) atau kelipatannya.
Poin Penting Bagi Investor
- Peringkat Efek: PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) memberikan peringkat id AA- (Double A Minus) untuk Obligasi dan id AA- (sy) (Double A Minus Syariah) untuk Sukuk Ijarah.
- Penggunaan Dana Obligasi: Sekitar 78% dana hasil obligasi akan digunakan untuk membayar sebagian pokok utang bank jangka panjang kepada PT Bank Central Asia Tbk sebesar Rp520 miliar, dan sisanya 22% untuk modal kerja.
- Penggunaan Dana Sukuk: Sekitar 99% dana hasil sukuk dialokasikan untuk refinancing pokok utang obligasi yang jatuh tempo pada Februari dan Juni 2026, sementara 1% sisanya untuk modal kerja.
- Jaminan: Instrumen ini tidak dijamin dengan jaminan khusus (aset tetap), melainkan dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perseroan (paripassu) sesuai pasal 1131 dan 1132 KUH Perdata.
- Risiko Utama: Perseroan mengidentifikasi perubahan iklim sebagai risiko utama bisnis, sementara bagi investor terdapat risiko likuiditas karena instrumen ini seringkali dijadikan investasi jangka panjang.
Profil Singkat PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk (SMAR) atau SMART adalah salah satu perusahaan publik produk konsumen berbasis kelapa sawit yang terintegrasi dan terkemuka di Indonesia. Aktivitas utama Perseroan dimulai dari penanaman dan pemanenan pohon kelapa sawit, pengolahan tandan buah segar (TBS) menjadi minyak sawit (CPO) dan inti sawit (PK), pemrosesan CPO menjadi produk industri dan konsumen seperti minyak goreng, margarin dan shortening, serta perdagangan produk berbasis kelapa sawit ke seluruh dunia.
Disclaimer: Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
