Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Surya Toto Indonesia Tbk (TOTO) mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset
- Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar Rp 3.527.466.658.766, mengalami kenaikan 2,21% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar Rp 3.451.053.901.000.
- Aset Lancar: Aset lancar tumbuh 5,21% menjadi Rp 1.714.428.220.586, terutama dipengaruhi oleh kenaikan pada kas dan persediaan.
- Aset Tidak Lancar: Aset tidak lancar tercatat sebesar Rp 1.813.038.438.180, turun 0,46%.
Liabilitas
- Total Liabilitas: Hingga akhir September 2025, liabilitas mencapai Rp 932.059.540.691, turun 5,78% dibandingkan akhir tahun lalu.
- Liabilitas Jangka Pendek: Tercatat sebesar Rp 393.170.498.636, menurun 12,38%, terutama disebabkan oleh penurunan liabilitas imbalan kerja jangka pendek dan utang usaha.
- Liabilitas Jangka Panjang: Berada di posisi Rp 538.889.042.055, dengan penurunan 0,29%.
Ekuitas
- Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar Rp 2.595.407.118.075, naik 5,43% dibandingkan 31 Desember 2024, didorong oleh peningkatan laba ditahan.
Laporan Laba Rugi
Pendapatan
Selama sembilan bulan pertama 2025, pendapatan perusahaan mencapai Rp 1.817.453.132.092, naik 6,44% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 1.707.458.283.469. Pertumbuhan ini terutama ditopang oleh peningkatan penjualan di segmen saniter dan fitting.
Laba Bersih
Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 257.399.389.527, naik 29,77% YoY dari periode yang sama tahun lalu. Perubahan ini disebabkan oleh peningkatan margin kotor, efisiensi operasional, dan penurunan biaya keuangan.
Earnings per Share (EPS)
EPS tercatat sebesar Rp 24,94, mencerminkan kenaikan 29,76% YoY, sejalan dengan perubahan laba bersih.
Rasio Keuangan
Likuiditas
- Current Ratio: 4,36x, menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar.
- Quick Ratio: 2,42x, mengindikasikan likuiditas yang lebih ketat dengan mengecualikan persediaan dari aset lancar.
Profitabilitas
- Margin Laba Kotor: 26,10%, menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penjualan.
- Margin Laba Bersih: 14,16%, mencerminkan tingkat profitabilitas setelah dikurangi seluruh beban operasional dan pajak.
Efisiensi & Pengembalian
- Return on Assets (ROA): 9,84% (disetahunkan), menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih.
- Return on Equity (ROE): 13,57% (disetahunkan), menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
Solvabilitas
- Debt to Equity Ratio (DER): 0,36x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan dan tingkat ketergantungan yang rendah pada utang.
Valuasi Pasar
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 290 per 14 November 2025, PER tercatat 8,72x (disetahunkan), mengindikasikan valuasi yang relatif wajar.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham sebesar Rp 251,49, PBV perusahaan berada di level 1,15x, mencerminkan optimisme pasar terhadap nilai aset bersih perusahaan.
Kesimpulan
Kinerja keuangan PT Surya Toto Indonesia Tbk selama kuartal III 2025 menunjukkan momentum pertumbuhan yang berkelanjutan, didukung oleh neraca yang sehat dan peningkatan profitabilitas yang signifikan.
Pertumbuhan pendapatan dan margin yang terjaga menjadi sinyal positif terhadap efektivitas strategi bisnis perusahaan. Namun, investor perlu memperhatikan kerugian yang masih dicatatkan pada segmen peralatan sistem dapur dan konsentrasi penjualan yang tinggi pada satu pelanggan utama yang dapat mempengaruhi kinerja kuartal selanjutnya.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
