Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Apexindo Pratama Duta Tbk mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar $242.872.633 , mengalami penurunan 3,24% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar $250.999.750. Aset Lancar: Aset lancar menurun 2,16% menjadi $69.451.191 , terutama dipengaruhi oleh perubahan pada penurunan piutang usaha dan biaya dibayar di muka. Aset Tidak Lancar: Aset tidak lancar tercatat sebesar $173.421.442 , turun 3,66%, didorong oleh penurunan nilai aset tetap seiring penyusutan.
Liabilitas Total Liabilitas: Hingga akhir September 2025, liabilitas mencapai $176.339.270 , turun 5,02% dibandingkan akhir tahun lalu. Liabilitas Jangka Pendek: Tercatat sebesar $13.207.441 , menurun 6,55%, terutama disebabkan oleh penurunan utang usaha. Liabilitas Jangka Panjang: Berada di posisi $163.131.829 , dengan penurunan 4,89%, mencerminkan pembayaran cicilan pinjaman.
Ekuitas Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar $66.533.363 , naik 1,81% dibandingkan 31 Desember 2024 , didorong oleh akumulasi laba bersih periode berjalan.
Laporan Laba Rugi
Pendapatan Selama sembilan bulan pertama 2025, pendapatan perusahaan mencapai $63.721.025 , naik 4,76% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar $60.825.088. Pertumbuhan ini terutama ditopang oleh peningkatan pendapatan dari jasa pemboran.
Laba Bersih Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai $1.518.743, naik 56,25% YoY dari periode yang sama tahun lalu. Perubahan ini disebabkan oleh penurunan beban usaha dan adanya manfaat pajak penghasilan.
Earnings per Share (EPS) EPS tercatat sebesar $0,0004 , mencerminkan kenaikan 33,33% YoY (dari $0,0003 ), sejalan dengan perubahan laba bersih.
Rasio Keuangan
Likuiditas Current Ratio: 5,26x, menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar. Quick Ratio: 3,28x, mengindikasikan likuiditas yang lebih ketat dengan mengecualikan persediaan dari aset lancar.
Profitabilitas Margin Laba Kotor: 26,22%, menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penjualan. Margin Laba Bersih: 2,38%, mencerminkan tingkat profitabilitas setelah dikurangi seluruh beban operasional dan pajak.
Efisiensi & Pengembalian Return on Assets (ROA): 0,83% (disetahunkan), menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih. Return on Equity (ROE): 3,04% (disetahunkan), menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
Solvabilitas Debt to Equity Ratio (DER): 2,65x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan dan tingkat ketergantungan pada utang.
Valuasi Pasar
Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 133 per 30 Oktober 2025, PER tercatat 13,98x (disetahunkan), mengindikasikan valuasi undervalued terhadap sektor sejenis.
Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham sebesar Rp 312,67 (menggunakan kurs $1 = Rp16.666,67 ), PBV perusahaan berada di level 0,43x, mencerminkan bahwa harga pasar berada di bawah nilai ekuitas perusahaan.
Kesimpulan Kinerja keuangan PT Apexindo Pratama Duta Tbk selama kuartal III 2025 menunjukkan pemulihan profitabilitas yang signifikan, meskipun terdapat sedikit penurunan pada total aset.
Pertumbuhan pendapatan dan margin yang membaik menjadi sinyal positif terhadap efektivitas strategi bisnis perusahaan. Namun, investor perlu memperhatikan tingkat utang (DER) yang masih tinggi yang dapat mempengaruhi kinerja kuartal selanjutnya.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
