Pada kuartal ketiga tahun 2025, PT Surya Fajar Capital Tbk mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
Aset
- Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar Rp 183,27 miliar, mengalami kenaikan 2,41% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar Rp 178,96 miliar.
- Aset Lancar: Aset lancar tumbuh 2,91% menjadi Rp 159,16 miliar, terutama dipengaruhi oleh perubahan pada kenaikan Piutang Transaksi Perantara.
- Aset Tidak Lancar: Aset tidak lancar tercatat sebesar Rp 24,11 miliar, turun 0,81%, didorong oleh penurunan Aset Takberwujud yang diimbangi oleh adanya Penyertaan Saham baru.
Liabilitas
- Total Liabilitas: Hingga akhir September 2025, liabilitas mencapai Rp 38,98 miliar, naik 92,21% dibandingkan akhir tahun lalu.
- Liabilitas Jangka Pendek: Tercatat sebesar Rp 34,94 miliar, meningkat 115,15%, terutama disebabkan oleh kenaikan Utang Transaksi Perantara Perdagangan Efek.
- Liabilitas Jangka Panjang: Berada di posisi Rp 4,04 miliar, dengan tidak ada perubahan (0,00%), mencerminkan perubahan struktur pendanaan jangka panjang.
Ekuitas
- Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar Rp 144,29 miliar, turun 9,07% dibandingkan 31 Desember 2024, didorong oleh Rugi bersih tahun berjalan.
Laporan Laba Rugi
Pendapatan
Selama sembilan bulan pertama 2025, pendapatan usaha perusahaan mencapai Rp 5,46 miliar, mengalami kenaikan signifikan (membaik) dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp -0,94 miliar (rugi). Pertumbuhan ini terutama ditopang oleh perbaikan pada pos hasil investasi, yang berbalik dari rugi menjadi untung.
Laba Bersih
Rugi bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp -5,51 miliar, membaik 83,81% YoY dari periode yang sama tahun lalu (Rugi Rp -34,02 miliar). Perubahan ini disebabkan oleh efisiensi operasional (penurunan beban usaha) dan perbaikan laba kotor.
Earnings per Share (EPS)
EPS tercatat sebesar Rp -4,05, mencerminkan perbaikan 83,81% YoY, sejalan dengan perubahan laba bersih dan jumlah saham beredar.
Rasio Keuangan
Likuiditas
- Current Ratio: 4,55x, menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar.
- Quick Ratio: 4,55x, mengindikasikan likuiditas yang lebih ketat dengan mengecualikan persediaan dari aset lancar.
Profitabilitas
- Margin Laba Kotor: 98,24%, menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penjualan.
- Margin Laba Bersih: -100,82%, mencerminkan tingkat profitabilitas setelah dikurangi seluruh beban operasional dan pajak.
Efisiensi & Pengembalian
- Return on Assets (ROA): -4,05%, menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih.
- Return on Equity (ROE): -6,10%, menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
Solvabilitas
- Debt to Equity Ratio (DER): 0,27x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan dan tingkat ketergantungan pada utang.
Valuasi Pasar
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 1.920 per 28 Oktober 2025, PER tercatat negatif (sekitar -355,56x) karena perusahaan masih mencatatkan rugi.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham sebesar Rp 84,25, PBV perusahaan berada di level 22,79x, mencerminkan tingkat kepercayaan pasar terhadap prospek pertumbuhan.
Kesimpulan
Kinerja keuangan PT Surya Fajar Capital Tbk selama kuartal III 2025 menunjukkan adanya perbaikan signifikan dalam menekan kerugian bersih, didorong oleh efisiensi beban dan pemulihan pos pendapatan investasi.
Meskipun pendapatan berbalik positif dan margin kotor sangat tinggi, perusahaan masih menghadapi tantangan profitabilitas operasional yang substansial. Namun, investor perlu memperhatikan tantangan kerugian berulang dan biaya operasional yang masih jauh lebih tinggi daripada pendapatan usaha, yang dapat mempengaruhi kinerja kuartal selanjutnya.
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
