Pada kuartal ketiga tahun 2025, ESTI mencatatkan kinerja yang memberikan gambaran menyeluruh tentang posisi fundamental dan arah strategi operasional perusahaan sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Analisis berikut mengulas perkembangan neraca, profitabilitas, rasio keuangan, hingga valuasi pasar saham perusahaan.
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)
(Per 30 September 2025 vs 31 Desember 2024, dalam USD)
Aset
- Total Aset: Per 30 September 2025, total aset tercatat sebesar $47,25 juta, mengalami kenaikan 0,12% dibandingkan dengan posisi pada 31 Desember 2024 sebesar $47,19 juta.
- Aset Lancar: Aset lancar tumbuh 5,13% menjadi $23,15 juta, terutama dipengaruhi oleh kenaikan pada persediaan.
- Aset Tidak Lancar: Aset tidak lancar tercatat sebesar $24,09 juta, turun 4,26%, didorong oleh penurunan nilai buku aset tetap akibat penyusutan.
Liabilitas
- Total Liabilitas: Hingga akhir September 2025, liabilitas mencapai $30,27 juta, turun 1,41% dibandingkan akhir tahun lalu ($30,70 juta).
- Liabilitas Jangka Pendek: Tercatat sebesar $18,03 juta, menurun 1,93%, terutama disebabkan oleh penurunan utang usaha.
- Liabilitas Jangka Panjang: Berada di posisi $12,23 juta, dengan penurunan 0,62%, mencerminkan sedikit perubahan struktur pendanaan jangka panjang.
Ekuitas
- Total Ekuitas: Ekuitas perusahaan tercatat sebesar $16,98 juta, naik 2,96% dibandingkan 31 Desember 2024 ($16,49 juta), didorong oleh laba bersih periode berjalan.
Laporan Laba Rugi
(Periode sembilan bulan berakhir 30 September 2025 vs 2024, dalam USD)
Pendapatan
Selama sembilan bulan pertama 2025, pendapatan perusahaan (penjualan) mencapai $19,91 juta, naik 5,46% YoY dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar $18,88 juta. Pertumbuhan ini terutama ditopang oleh kenaikan penjualan, baik di pasar dalam negeri maupun ekspor.
Laba Bersih
Laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai $487.829, naik 296,02% YoY dari periode yang sama tahun lalu ($123.180). Perubahan signifikan ini disebabkan oleh penurunan beban keuangan dan pertumbuhan laba kotor.
Earnings per Share (EPS)
EPS tercatat sebesar $0,00024, mencerminkan kenaikan 300% YoY ($0,00006), sejalan dengan perubahan laba bersih.
Rasio Keuangan
Likuiditas
- Current Ratio: 1,28x, menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar.
- Quick Ratio: 0,16x, mengindikasikan likuiditas yang lebih ketat dengan mengecualikan persediaan dari aset lancar.
Profitabilitas
- Margin Laba Kotor: 14,89%, menunjukkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari penjualan.
- Margin Laba Bersih: 2,45%, mencerminkan tingkat profitabilitas setelah dikurangi seluruh beban operasional dan pajak.
Efisiensi & Pengembalian (Disetahunkan)
- Return on Assets (ROA): 1,38%, menilai efektivitas pemanfaatan aset dalam menghasilkan laba bersih.
- Return on Equity (ROE): 3,89%, menggambarkan imbal hasil atas modal pemegang saham.
Solvabilitas
- Debt to Equity Ratio (DER): 1,78x, menunjukkan struktur pendanaan perusahaan dan tingkat ketergantungan pada utang.
Valuasi Pasar
Berdasarkan asumsi harga penutupan saham ESTI Rp 134 per 23 Oktober 2025 (harga yang Anda berikan untuk AKRA).
- Price to Earnings Ratio (PER): Berdasarkan harga penutupan saham Rp 134 per 23 Oktober 2025, PER (disetahunkan) tercatat 25,14x, mengindikasikan valuasi yang cukup premium.
- Price to Book Value (PBV): Dengan nilai buku per saham sebesar Rp 140,41 (dihitung dari ekuitas $16,98 juta, 2,015 miliar saham, dan kurs Rp 16.667/USD ), PBV perusahaan berada di level 0,95x, mencerminkan valuasi di bawah nilai bukunya.
Kesimpulan
Kinerja keuangan ESTI selama kuartal III 2025 menunjukkan momentum pertumbuhan yang berkelanjutan, terutama pada sisi profitabilitas. Perusahaan berhasil meningkatkan laba bersih secara signifikan (hampir 300% YoY) berkat kenaikan pendapatan dan efisiensi pada beban keuangan.
Pertumbuhan pendapatan dan margin yang terjaga menjadi sinyal positif terhadap efektivitas strategi bisnis perusahaan. Namun, investor perlu memperhatikan likuiditas yang sangat ketat (Quick Ratio 0,16x) yang sangat bergantung pada perputaran persediaan, serta tingkat leverage yang relatif tinggi (DER 1,78x).
Disclaimer : Seluruh konten yang disajikan oleh PintarSaham.id, baik berupa artikel, video, caption media sosial, maupun materi edukasi lainnya, bersifat informatif dan edukatif. Konten ini bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual efek tertentu, dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi investasi. PintarSaham.id dan seluruh timnya tidak bertanggung jawab atas segala keputusan investasi yang dibuat berdasarkan informasi dari konten ini. Keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing individu.
Penasaran saham mana yang lagi cakep secara fundamental & teknikal? Klik di sini biar nggak ketinggalan cuan!
