Skydrugz Corner: Perusahaan yang Better Than Before
Ada banyak cara dan indikator untuk melihat apakah kondisi fundamental perusahaan mengalami perbaikan atau tidak. Beberapa cara yang paling sederhana adalah melihat adanya pertumbuhan laba, pertumbuhan pendapatan, dan perbaikan margin laba.
Dari hasil pengamatan saya, ada beberapa perusahaan yang memenuhi kriteria tersebut, yakni:
| Saham | LK | Lb Tmbh | Pend. Tmbh | NPM Bfr | NPM Last |
| BBTN | 31 Dec 21 | 48.30% | 2.75% | 9.21% | 11.89% |
| BMRI | 31 Dec 21 | 63.72% | 12.37% | 24.89% | 28.81% |
| HEXA | 31 Dec 21 | 80.58% | 72.29% | 9.70% | 12.21% |
| BRIS | 31 Dec 21 | 1120.78% | 309.66% | 17.00% | 17.07% |
| GPRA | 30 Sep 21 | 268.25% | 15.08% | 9.20% | 17.89% |
| SMDM | 30 Sep 21 | 1415.27% | 49.90% | -0.21% | 26.80% |
| AUTO | 30 Sep 21 | 283.78% | 27.92% | 0.02% | 4.61% |
| DPNS | 30 Sep 21 | 366.33% | 45.66% | 3.95% | 15.58% |
| LTLS | 30 Sep 21 | 415.36% | 12.22% | 1.35% | 3.69% |
| MPOW | 30 Sep 21 | 114.93% | 7.08% | -0.01% | 23.39% |
| BSDE | 30 Sep 21 | 98.22% | 20.74% | 4.56% | 13.11% |
| MLIA | 30 Sep 21 | 3349.21% | 15.60% | 1.47% | 16.63% |
| IPCC | 30 Sep 21 | 150.70% | 39.54% | -6.67% | 1.54% |
| SGRO | 30 Sep 21 | 2767.64% | 73.02% | -5.75% | 9.91% |
| ABMM | 30 Sep 21 | 1787.59% | 52.59% | -5.88% | 14.49% |
| POWR | 30 Sep 21 | 30.53% | 7.76% | 16.04% | 20.66% |
| TEBE | 30 Sep 21 | 926.35% | 104.72% | -1.26% | 44.65% |
| SPTO | 30 Sep 21 | 82.33% | 17.47% | 6.02% | 7.24% |
| ADRO | 30 Sep 21 | 269.41% | 26.18% | 5.80% | 25.28% |
| UCID | 30 Sep 21 | 89.22% | 8.00% | 3.69% | 6.01% |
| SMDR | 30 Sep 21 | 839.62% | 17.38% | -0.68% | 16.74% |
| KKGI | 30 Sep 21 | 218.05% | 34.67% | -10.14% | 16.31% |
| UNTR | 30 Sep 21 | 46.44% | 24.44% | 9.95% | 16.10% |
| ASII | 30 Sep 21 | 6.68% | 28.43% | 9.23% | 10.24% |
| BNLI | 30 Sep 21 | 93.45% | 7.00% | 5.55% | 6.01% |
| UNIC | 30 Sep 21 | 204.73% | 9.95% | 8.53% | 14.50% |
| PTBA | 30 Sep 21 | 175.90% | 50.84% | 13.78% | 32.88% |
| FPNI | 30 Sep 21 | 221.27% | 27.59% | -1.60% | 0.50% |
| ITMG | 30 Sep 21 | 551.82% | 45.71% | 3.33% | 23.89% |
| CASS | 30 Sep 21 | 275.71% | 7.83% | -7.21% | 5.09% |
| CSRA | 30 Sep 21 | 179.19% | 44.72% | 11.92% | 36.07% |
| BBMD | 30 Sep 21 | 62.48% | 7.31% | 29.04% | 44.96% |
| MBAP | 30 Sep 21 | 83.71% | 19.17% | 13.65% | 29.04% |
| BSSR | 30 Sep 21 | 304.11% | 70.88% | 9.21% | 30.12% |
| TRIM | 30 Sep 21 | 242.32% | 16.26% | 6.67% | 12.11% |
Sebenarnya ada lebih banyak lagi yang masuk dalam kriteria di atas, sampai sekitar 98 emiten. Tapi saya kerucutkan menjadi 36 emiten saja karena menurut saya valuasi yang lain sudah a little bit overvalued.
Sayangnya dari semua emiten di atas belum semuanya rilis LK terbaru. Hanya BBTN BMRI HEXA dan BRIS yang sudah rilis LK Full Year 2021. Sehingga emiten yang masuk dalam list di atas bisa saja berubah lagi ketika ada perubahan fundamental perusahaan dan perubahan valuasi.
Valuasi
PBV
| Saham | Harga | PBV |
| GPRA | 81 | 0.34 |
| SMDM | 180 | 0.46 |
| DPNS | 406 | 0.5 |
| AUTO | 1100 | 0.5 |
| LTLS | 690 | 0.51 |
| MPOW | 103 | 0.59 |
| BSDE | 970 | 0.66 |
| MLIA | 2040 | 0.87 |
| BBTN | 1795 | 0.89 |
| IPCC | 505 | 0.9 |
| SGRO | 2110 | 0.96 |
| ABMM | 1500 | 1.02 |
| POWR | 640 | 1.03 |
| TEBE | 660 | 1.12 |
| SPTO | 600 | 1.23 |
| ADRO | 2240 | 1.24 |
| UCID | 1445 | 1.25 |
| SMDR | 1215 | 1.28 |
| KKGI | 342 | 1.31 |
| UNTR | 23925 | 1.35 |
| ASII | 5600 | 1.36 |
| BNLI | 1410 | 1.41 |
| UNIC | 13000 | 1.52 |
| PTBA | 2930 | 1.62 |
| FPNI | 446 | 1.66 |
| ITMG | 23100 | 1.74 |
| BMRI | 7850 | 1.79 |
| CSRA | 700 | 1.91 |
| CASS | 358 | 1.91 |
| BBMD | 2050 | 2.02 |
| MBAP | 3640 | 2.1 |
| HEXA | 5150 | 2.12 |
| BSSR | 2820 | 2.4 |
| BRIS | 1700 | 2.8 |
| TRIM | 360 | 2.94 |
Dari emiten – emiten yang better than before yang menurut saya Undervalued dari sisi PBV adalah GPRA SMDM DPNS AUTO. Mereka semua memiliki PBV di bawah 0,5. Yang memiliki PBV tertinggi dalam list adalah TRIM di PBV 2,94.
Terdapat 11 emiten yang memiliki PBV di bawah 1. Dan dari semua emiten PBV di bawah 1, hanya MLIA dan BBTN yang memiliki ROE di atas 10%.
| Saham | Harga | PBV | ROE |
| MLIA | 2040 | 0.87 | 15.19% |
| BBTN | 1805 | 0.89 | 11.10% |
| LTLS | 690 | 0.51 | 8.90% |
| SGRO | 2130 | 0.97 | 7.01% |
| DPNS | 400 | 0.49 | 6.86% |
| AUTO | 1100 | 0.5 | 6.51% |
| GPRA | 81 | 0.34 | 6.03% |
| SMDM | 175 | 0.45 | 4.44% |
| MPOW | 102 | 0.58 | 4.32% |
| IPCC | 500 | 0.89 | 2.50% |
| BSDE | 965 | 0.66 | 2.40% |
ROE/PBV
| Saham | Harga | PBV | ROE | ROE/PBV |
| GPRA | 79 | 0.33 | 6.03% | 18.27272727 |
| MLIA | 2040 | 0.87 | 15.19% | 17.45977011 |
| LTLS | 690 | 0.51 | 8.90% | 17.45098039 |
| DPNS | 406 | 0.5 | 6.86% | 13.72 |
| AUTO | 1100 | 0.5 | 6.51% | 13.02 |
| BBTN | 1795 | 0.89 | 11.10% | 12.47191011 |
| LSIP | 1395 | 0.96 | 11.82% | 12.3125 |
| SMDM | 180 | 0.46 | 4.44% | 9.652173913 |
| MPOW | 103 | 0.59 | 4.32% | 7.322033898 |
| SGRO | 2110 | 0.96 | 7.01% | 7.302083333 |
| BSDE | 970 | 0.66 | 2.40% | 3.636363636 |
| IPCC | 505 | 0.9 | 2.50% | 2.777777778 |
Dari rasio ROE terhadap PBV, yang rasionya lebih tinggi adalah GPRA MLIA dan LTLS karena rasio mereka di atas 15.
PER
| Saham | Harga | PER |
| ABMM | 1500 | 2.29 |
| BSSR | 2820 | 3.72 |
| SMDR | 1215 | 4.04 |
| MLIA | 2040 | 4.71 |
| MBAP | 3640 | 4.79 |
| ITMG | 23100 | 5.03 |
| PTBA | 2930 | 5.31 |
| DPNS | 406 | 5.42 |
| HEXA | 5150 | 5.82 |
| GPRA | 81 | 5.83 |
| LTLS | 690 | 5.84 |
| SGRO | 2110 | 5.87 |
| TEBE | 660 | 5.99 |
| UNIC | 13000 | 6.01 |
| CSRA | 700 | 6.02 |
| SMDM | 180 | 7.16 |
| BBTN | 1795 | 8 |
| POWR | 640 | 8.15 |
| UNTR | 23925 | 8.56 |
| ADRO | 2240 | 8.91 |
| AUTO | 1100 | 8.91 |
| SPTO | 600 | 9.36 |
| KKGI | 342 | 9.69 |
| ASII | 5600 | 11.35 |
| UCID | 1445 | 11.91 |
| BMRI | 7850 | 13.07 |
| CASS | 358 | 13.56 |
| FPNI | 446 | 13.8 |
| BSDE | 970 | 16.55 |
| BBMD | 2050 | 18.04 |
| BRIS | 1700 | 23.09 |
| TRIM | 360 | 41.33 |
| IPCC | 505 | 41.5 |
| BNLI | 1410 | 45.99 |
| MPOW | 103 | 78.42 |
Dari sisi PER, yang memiliki PER di bawah 5 terdapat ABMM BSSR SMDR MLIA dan MBAP.
Sedangkan PER paling tinggi adalah TRIM IPCC BNLI BRIS dan MPOW. PER mereka lebih dari 20.
Terdapat 23 emiten dengan PER di bawah 10.
| Saham | Harga | PER | ROE |
| BSSR | 2820 | 3.72 | 50.08% |
| MBAP | 3640 | 4.79 | 33.01% |
| HEXA | 5150 | 5.82 | 29.57% |
| PTBA | 2930 | 5.31 | 26.11% |
| ITMG | 23100 | 5.03 | 25.64% |
| CSRA | 700 | 6.02 | 24.91% |
| UNIC | 13000 | 6.01 | 24.51% |
| ABMM | 1500 | 2.29 | 23.11% |
| SMDR | 1215 | 4.04 | 19.73% |
| TEBE | 660 | 5.99 | 15.40% |
| MLIA | 2040 | 4.71 | 15.19% |
| SPTO | 600 | 9.36 | 13.21% |
| UNTR | 23925 | 8.56 | 12.83% |
| POWR | 640 | 8.15 | 12.65% |
| ADRO | 2240 | 8.91 | 11.11% |
| BBTN | 1795 | 8 | 11.10% |
| KKGI | 342 | 9.69 | 10.96% |
| LTLS | 690 | 5.84 | 8.90% |
| SGRO | 2110 | 5.87 | 7.01% |
| DPNS | 406 | 5.42 | 6.86% |
| AUTO | 1100 | 8.91 | 6.51% |
| GPRA | 79 | 5.83 | 6.03% |
| SMDM | 180 | 7.16 | 4.44% |
Dari semua emiten yang memiliki PER < 10, ternyata lumayan banyak yang ROE nya lebih dari 25% seperti ITMG PTBA HEXA MBAP dan BSSR.
ROE/PER
| Saham | Harga | PER | ROE | ROE/PER |
| BSSR | 2820 | 3.72 | 50.08% | 13.46236559 |
| ABMM | 1500 | 2.29 | 23.11% | 10.09170306 |
| MBAP | 3640 | 4.79 | 33.01% | 6.891440501 |
| ITMG | 23100 | 5.03 | 25.64% | 5.097415507 |
| HEXA | 5150 | 5.82 | 29.57% | 5.080756014 |
| PTBA | 2930 | 5.31 | 26.11% | 4.917137476 |
| SMDR | 1215 | 4.04 | 19.73% | 4.883663366 |
| CSRA | 700 | 6.02 | 24.91% | 4.137873754 |
| UNIC | 13000 | 6.01 | 24.51% | 4.078202995 |
| MLIA | 2040 | 4.71 | 15.19% | 3.225053079 |
| TEBE | 660 | 5.99 | 15.40% | 2.570951586 |
| POWR | 640 | 8.15 | 12.65% | 1.552147239 |
| LTLS | 690 | 5.84 | 8.90% | 1.523972603 |
| UNTR | 23925 | 8.56 | 12.83% | 1.498831776 |
| SPTO | 600 | 9.36 | 13.21% | 1.411324786 |
| BBTN | 1795 | 8 | 11.10% | 1.3875 |
| DPNS | 406 | 5.42 | 6.86% | 1.265682657 |
| ADRO | 2240 | 8.91 | 11.11% | 1.24691358 |
| SGRO | 2110 | 5.87 | 7.01% | 1.194207836 |
| KKGI | 342 | 9.69 | 10.96% | 1.131062951 |
| GPRA | 79 | 5.83 | 6.03% | 1.034305317 |
| AUTO | 1100 | 8.91 | 6.51% | 0.7306397306 |
| SMDM | 180 | 7.16 | 4.44% | 0.6201117318 |
Dari rasio ROE/PER, yang nilainya di atas 5 adalah HEXA ITMG MBAP ABMM dan BSSR.
Undervalued
Saham yang menurut saya masih undervalued dari sisi ROE/PER dan ROE/PBV
| Saham | Harga | PER | PBV | ROE/PBV | ROE/PER |
| ABMM | 1500 | 2.29 | 1.02 | 22.66% | 10.09% |
| BSSR | 2820 | 3.72 | 2.4 | 20.87% | 13.46% |
| GPRA | 81 | 5.83 | 0.34 | 17.74% | 1.03% |
| MLIA | 2040 | 4.71 | 0.87 | 17.46% | 3.23% |
| LTLS | 690 | 5.84 | 0.51 | 17.45% | 1.52% |
| UNIC | 13000 | 6.01 | 1.52 | 16.13% | 4.08% |
| PTBA | 2930 | 5.31 | 1.62 | 16.12% | 4.92% |
| MBAP | 3640 | 4.79 | 2.1 | 15.72% | 6.89% |
| SMDR | 1215 | 4.04 | 1.28 | 15.41% | 4.88% |
| HEXA | 5150 | 5.82 | 2.12 | 13.95% | 5.08% |
| TEBE | 660 | 5.99 | 1.12 | 13.75% | 2.57% |
| DPNS | 406 | 5.42 | 0.5 | 13.72% | 1.27% |
| CSRA | 700 | 6.02 | 1.91 | 13.04% | 4.14% |
| BBTN | 1795 | 8 | 0.89 | 12.47% | 1.39% |
| LSIP | 1395 | 9.49 | 0.96 | 12.31% | 1.25% |
| POWR | 640 | 8.15 | 1.03 | 12.28% | 1.55% |
| SPTO | 600 | 9.36 | 1.23 | 10.74% | 1.41% |
Namun rasio di atas adalah berdasarkan data masa lalu. Rasio bisa berubah ketika LK update dan harga saham naik/turun.
Keputusan Jual dan Beli ada di Tangan Masing-masing. .
Jika ingin membuat rekening sekuritas bisa chat via whatsapp nomor 083119181386
Untuk bisa beli saham di Nasdaq seperti Google, Apple, atau Tesla maka bisa download aplikasi Gotrade di sini.
Beli Merchandise Kaos Pintarsaham.id di tokopedia.com/pintarsaham
Gunakan kode voucher PINTARSAHAM untuk dapatkan cashback 15%
Kalau niat buka tabungan Bank Jago untuk dapat cashback bisa klik link ini https://jadi.jago.com/3IfQIH
Kalau mau buka rekening Bank Neo Commerce untuk dapat cashback bisa pakai link ini https://s.bankneo.co.id/qPJh00 atau kode referal R35000
Bila ingin mendaftar menjadi member Pintarsaham.id bisa hubungi Admin Pintarsaham.id via WA +62 831-1918-1386
Sedangkan jika ingin Trading Kripto bisa daftar di sini
Kode referal Akun Binance SV06XFJZ
Jika anda menyukai artikel ini jangan lupa untuk berlangganan di Youtube Channel Pintar Saham dan nantikan video edukasi tentang saham di channel tersebut. Jangan lupa melihat Facebook Fan Page Pintar Saham Indonesia dan Instagram Pintar Saham @pintarsaham.id
Disclaimer :
Penyebutan nama saham (jika ada) tidak bermaksud untuk memberikan penilaian bagus buruk, atau pun rekomendasi jual beli atau tahan untuk saham tertentu. Tujuan pemberian contoh adalah untuk menunjukkan fakta yang menguatkan opini penulis. Kinerja Masa Lalu tidak menjadi jaminan akan kembali terulang pada masa yang akan datang. Semua data dan hasil pengolahan data diambil dari sumber yang dianggap terpercaya dan diolah dengan usaha terbaik. Meski demikian, penulis tidak menjamin kebenaran sumber data. Data dan hasil pengolahan data dapat berubah sewaktu-waktu tanpa adanya pemberitahuan. Seluruh tulisan, komentar dan tanggapan atas komentar merupakan opini pribadi
